Não foram poucos os desafios enfrentados por Marcos Couto, atual CEO da Alper, desde que assumiu o comando em dezembro de 2017, depois de 12 anos na Tempo. Em ambas as companhias, o que mais instigou o executivo foi o desafio de trabalhar num projeto de reestruturação. Ano a ano, a corretora, que tem ações em bolsa, vem resolvendo problemas de uma ideia inovadora implementada num momento ainda imaturo do mercado de seguros. 

Criada em 2010 como BR Insurance, a empresa cresceu baseada em aquisições de corretores pelo país. Cerca de 50. No entanto, o modelo adotado criou problemas, uma vez que cada corretora era mantida como uma empresa independente e os donos continuavam sócios de suas corretoras, além de acionistas da BR Insurance. A companhia tinha múltiplas marcas e modelos de aquisição, gerando grande desconforto entre todos os sócios. 

Negociar com cada um deles exigiu um espírito empreendedor e os acionistas chamaram Couto no ápice da crise. O executivo transformou a BR Insurance em Alper, num novo modelo de negócios. A Alper comprou todas as corretoras com foco em donos de perfil executivo que estavam dispostos a acelerar o negócio nos próximos cinco a dez anos. E conseguiu, numa batalha diária, provar que este modelo de negócio adotado há anos já era uma tendência do mercado de corretores de seguros, extremamente fragmentado, diante da transformação digital trazida pela tecnologia. 

Em 2018, um ano após assumir o comando, a Alper voltou a ser compradora no mercado. Entre os requisitos para a aquisição, corretoras bem-posicionadas, rentáveis e que agreguem uma nova linha de negócio ou nova “praça”, como áreas em que pouco atuava, como agronegócio, transporte e crédito interno e à exportação. Em novembro deste ano, as aquisições chegam a 60, reunindo os principais executivos do setor nas áreas de atuação. 

A consequência da dedicação e networking que Couto veio à tona na semana passada, quando o fundo de private equity Warburg Pincus, assessorado por BTG Pactual e Trindade Advogados, enviou uma carta com a oferta de uma OPA pelo controle da Alper. A tese da Warburg, que já era próxima de Couto no passado, é que ainda há muito espaço para a consolidação do setor, que ainda é extremamente fragmentado. Segundo a Susep, são mais de 120 corretores de seguros no Brasil. 

A gestora de private equity ofereceu R$ 43,50 por ação para ficar com 50% mais uma ação do capital da corretora. O preço embute um prêmio de 19,18% em relação ao fechamento de ontem, de R$ 36,50; e de 32,19% em relação à média dos últimos 30 pregões e 39% em relação à média dos últimos 90 pregões. A oferta avalia a Alper em R$ 850 milhões e já sai com a aprovação de 37% dos acionistas da base, entre eles a FIT Partners, o family office dos ex-banqueiros Tom Freitas Valle e Fernando Prado, que tem 13% do capital; fundos geridos pelo Pátria Investimentos, com 9%; e Cesár Augusto Antunes, o empreendedor que vendeu a Admix para a Aon em 2017, com 15,4%. Todos já assinaram cartas de manifestação de venda.  

A expectativa é de que a negociação com a Warburg será concluída com sucesso para a Alper seguir avançando num mercado de seguros que passa por uma revolução iniciada há uns cinco anos e que vive seu ápice neste momento com mudanças significativas na regulamentação do setor, que vai desde a mudança da lei dos contratos de seguros, em tramite no Senado, até mesmo o Open Finance, que traz mais competição aos seguros massificados. 

Num momento tão relevante de transformação, o feito de Couto tem sido destaque nas conversas entre executivos, que não economizam elogios. “Couto é o cara mais dedicado e mais diligente com quem já trabalhei. Não deixa nada, absolutamente nada, para depois. Além disso tem uma capacidade incrível de contagiar positivamente todos que o rodeiam. Acho que essas características fazem dele um executivo realmente muito diferenciado. As entregas que ele fez por onde passou dizem muito sobre ele. Para mim é um exemplo a ser seguido”, Gibran Marona, CEO da Tempo. 

Murilo Setti Riedel, sócio da Santander Seguros, afirma que Couto tem uma carreira impecável como segurador. “Técnica e inquieto, é um dos grandes empreendedores do nosso mercado. Ajudou a transformar a Tempo como a maior empresa Assistência do país e, agora, frente a Alper, tem o desafio de transformar o grupo em dos grandes consolidadores de corretoras do país”. 

Desenvolver líderes também é algo que Couto gosta de fazer. O CEO da Swiss Re, Frederico Knapp, trabalhou com o CEO da Alper na ACE. “Marcos Couto é dos profissionais mais completos do mercado securitário brasileiro. Sua visão empreendedora, aliada com a execução impar o diferenciam. Extremamente acolhedor, sabe fazer gestão de pessoas e tem um estilo pragmático focado no desenvolvimento humano e na entrega de resultados. Foi um dos melhores gestores que tive na carreira”, afirma Knapp.

Thomas Batt, presidente AIG, segue o mesmo tom. “O Marcos Couto é um executivo e empreendedor com visão estratégica, focado em uma execução disciplinada e com forte ritmo de transformação. Com vasta experiência no mundo corporativo entende as diferentes dinâmicas e coloca em prática. Tem um veio de inovação pragmática”. 

Claudia Papa Scarpa, vice-presidente para a América Latina da Starr, conta que conheceu Couto há muitos anos. “Tenho grande admiração por ele. O Marcos é um dos gênios do mercado de seguros! É um grande estrategista, extremamente rápido e inteligente. Uma das grandes referencias de um profissional completo, que atuou nas mais diversas áreas e segmentos do setor.”

Paulo Alves, diretor de seguros transportes da EZZE Seguros, afirma que Couto é super carismático, empreendedor, super respeitado e durante muitos anos foi referência no seguro de transportes quando estava à frente da carteira do lado do segurador. Agora como corretor, continua a gerar talentos acreditando o quanto a indústria de seguros entrega benefícios a sociedade através das indenizações, formando talentos. Um líder nato!”, resume. 

Vamos aguardar os próximos capítulos desta negociação liderada por Couto, que até hoje tem uma máquina de somar mecânica, na qual tecla os números sem olhar, num ritmo que lembra o processamento de dados por robôs. Concluída ou não oferta pela compra do controle da Alper, certamente a operação já se provou ser um caminho para mais consolidações no mercado de corretores de seguros, uma realidade que já vem unindo forças em todo o mundo nos últimos quatro anos. 

Eis a mais recente coluna no Infomoney

A primeira coisa que a maioria dos americanos, japoneses e europeus fazem quando acordam é ouvir a previsão do tempo. Não é à toa. As perdas geradas pelos vários problemas decorrentes de desastres naturais são imensas e governos, empresas e população em geral já aprenderam a gerenciar o risco de várias formas. Desde exigir políticas sociais que mitiguem os riscos das intempéries do clima até contratar um seguro para restabelecer a normalidade do caos pós-tragédia.

As perdas globais seguradas por catástrofes naturais atingiram US$ 50 bilhões no primeiro semestre de 2023, o segundo maior valor desde 2011. No segundo semestre, até o início de novembro, os executivos de seguros respiravam aliviados com a temporada de furacões mais fraca nos Estados Unidos.

A Verisk, líder global de análise de dados e tecnologia, estima que as perdas seguradas pela indústria em propriedades provavelmente ficarão entre US$ 3 bilhões e US$ 6 bilhões, sendo a maior parte da perda atribuível ao vento.

O Brasil, livre de furacões e tsunamis, sofre com fenômenos como seca, enchentes e ondas de calor. O setor de agronegócios sofre com mais intensidade. Mas a população em geral tem enfrentado situações extremas. Somente neste ano, vimos várias tragédias, como no litoral Norte de São Paulo, em fevereiro deste ano, e nas cidades do Sul do país, totalmente alagadas em setembro. Mais recentemente, ventos deixaram uma parte da população de São Paulo, a maior cidade do Brasil, sem energia por até cinco dias.

Os ventos superiores a 100 km/h durante o temporal do dia 3 de novembro foram os maiores já registrados pelo Centro de Gerenciamento de Emergências (CGE) da Prefeitura de São Paulo desde 1995, quando esses dados começaram a ser computados na capital. No dia seguinte, aconteceu um triste levantamento. A força dos ventos derrubou centenas de árvores, afetando a rede elétrica. Cerca de 1 milhão de endereços ficaram sem luz em São Paulo, de um total de 1,4 milhão de atingidos na capital.

São muitas as ações que podem ser tomadas, como relata matéria da Folha de S. Paulo. Em outra matéria, o mesmo jornal traz entrevista sobre a urgência do debate: “É inescapável: mais cedo ou mais tarde, todos os jornalistas cobrirão a crise do clima, diz Kyle Pope, editor-executivo e publisher do Columbia Journalism Review (CJR), a mais respeitada publicação do mundo sobre jornalismo. O próprio Pope está deixando o CJR para se dedicar em tempo integral a um coletivo chamado Covering Climate Now, que se propõe a treinar jornalistas ao redor do mundo para cobrir as causas e consequências do aquecimento global”.

Concordamos. É preciso falar sobre mudanças climáticas. A coluna do Infomoney conversou com Bruna Timbó, head de Energy da corretora de seguros e de resseguros Gallagher Brasil, para trazer um olhar mais detalhado sobre como o mercado de seguros pode ajudar mais a sociedade. “Infelizmente a transferência dos riscos climáticos, a nível de sociedade, para o mercado segurador e ressegurador ainda não é uma medida tomada no Brasil, porém seguimos acreditando que o Estado conseguirá vislumbrar essa solução em médio prazo”, conta. Leia abaixo os principais trechos da entrevista.

Há seguro que proteja estabelecimentos comerciais industriais e residências das perdas com o apagão?

Atualmente somente os seguros individualmente contratados por estabelecimento ou residência tem o condão de proteger o consumidor contra este tipo de evento e mesmo assim não contra o apagão em si, mas contra as suas consequências como, por exemplo, equipamentos danificados em virtude da queda de energia ou mesmo lucros cessantes decorrentes deste evento. Lembrando que, independentemente da existência e/ou utilização destes seguros individuais, permanece a responsabilidade da concessionária de serviços públicos de indenizar o cidadão em todos os seus prejuízos.

Os riscos são enormes, desde uma caldeira de uma usina explodir na retomada da energia até os remédios que precisam ser refrigerados perdidos nas residências da população das mais diversas classes sociais. Como atua o setor de seguros com perdas atreladas a eventos da natureza?

Os eventos da natureza sempre foram objeto de análise crítica tanto pelo mercado segurador como ressegurador e, até algum tempo atrás, o Brasil tinha a sorte de ser um lugar pouco atingido por eventos extremos, o que resguardava minimamente as nossas taxas para as coberturas de seguro contratadas para a cobertura destes riscos e mesmo o apetite destes mercados. Com a intensificação das mudanças climáticas passamos a perceber que não estamos mais a salvo – alagamentos e inundações, secas, ciclones, dentre outros são eventos que já ocorrem ordinariamente no nosso País.

E agora, como fica? O preço do seguro vai aumentar, teremos franquias elevadas ou até mesmo a negativa da seguradora para os riscos?

O mercado segurador e ressegurador sempre acompanhou os nossos riscos apresentando, para a maioria das atividades, capacidade para todas as linhas de negócio, porém com o endurecimento do mercado global (hard market) agregado às perdas decorrentes dos eventos da natureza (tanto no mercado global como nacional), vimos cair o apetite de risco, as capacidades aportadas e, em paralelo, vemos um agravo nas taxas especialmente dos seguros de propriedade. Seguros de riscos operacionais para determinadas atividades em determinados locais se tornaram a exceção, com uma colocação árdua que envolve taxas e franquias muito elevadas. Os mapas de catástrofes naturais disponibilizados por sites específicos estão sendo cada vez mais utilizados e viram justificativa para a não aceitação do risco ou o agravamento dos termos e condições.

Isso atinge todos?

Por outro lado, e talvez justamente por conta deste enrijecimento do mercado, vemos consumidores (ainda em pouca frequência, infelizmente) se profissionalizando quando o assunto é seguros, investindo em medidas de proteção e mudando o mindset para uma compreensão de que a indústria securitária é uma indústria de parceria entre os players. É preciso compreender que o seguro é uma indústria de colaboração e que um risco bem analisado (o que só é possível com a ajuda indispensável do segurado) com uma apólice de seguros bem subscrita, bem dimensionada e estruturada tem como consequencia uma garantia efetiva tanto do segurador quanto do ressegurador. A tendência é que permaneçamos num mercado de taxas, termos e condições mais agravados, inclusive um estudo elaborador pela Gallagher Re UK e publicado em janeiro de 2023, nos mostra alguns percentuais de tendência de agravo referindo a percentuais de até 45% de aumento de taxa para riscos relativos à Catástrofes Naturais.

Qual a saída para uma situação como esta?

Várias saídas paralelas podem ser pensadas para o enfrentamento de sinistros causados por eventos climáticos. Primeiramente seria interessante fomentar o aumento do percentual de contratação de seguros – no geral – pelo mercado consumidor brasileiro, transferindo o risco dos eventos climáticos para as seguradoras e resseguradores. Aumentando a base do mutualismo teremos um mercado de seguros mais saudável e iniciaremos um ciclo positivo mesmo que mais sinistros sejam cobertos e pagos.

E o Estado?

Em segundo lugar é impensável imaginar uma solução para catástrofes naturais que não envolva o Estado. Uma segunda saída seria o incremento de políticas públicas de seguros e gestão de riscos em setores essenciais, como é o caso da energia elétrica por exemplo. Seria interessante que o Estado passasse a exigir, aplicando as penalidades adequadas em caso de descumprimento, a implementação de procedimentos de gestão de risco com parâmetros mínimos já considerando cenários de catástrofe previamente estabelecidos. Isso certamente reduziria bastante as chances de um evento climático causar um determinado prejuízo ou mesmo que tal prejuízo fosse sanado e o serviço essencial fosse reestabelecido contendo os danos.

Também temos a responsabilidade das concessionárias…

Também seria interessante que o Estado determinasse a contratação, pelas concessionárias de serviços públicos (no geral), de seguros obrigatórios que tivessem como objetivo indenizar pequenos e médios prejuízos ocorridos com os consumidores destes serviços mirando, obviamente, um evento catastrófico (caracterizando a severidade do sinistro e eliminando a frequencia) com triggers específicos e previamente determinados. Desta forma, a responsabilidade das concessionárias de serviços públicos, ainda que subsistisse, seria dividida com o mercado segurador tornando mais fácil o reestabelecimento do patrimônio do consumidor afetado.

Acha que o Brasil já tem espaço para os bônus de catástrofes negociados por países com perdas elevadas?

Seria esta uma outra saída, ainda em termos de política pública já que estamos falando de eventos climáticos e as suas consequencias sobre uma grande quantidade de pessoas. A utilização do mercado de seguros e mercado financeiro para a criação, no Brasil, das chamadas Catastrophe (Cat) Bonds. Os títulos desta natureza são aqueles que remuneram os emissores quando um risco de catástrofe predefinido se concretiza, transformando um evento catastrófico em uma oportunidade de obtenção de retorno atraente junto ao mercado financeiro. As primeiras bonds deste tipo foram emitidas nos Estados Unidos em 1997 após as consequências do furacão Andrew e até hoje são um importante mercado que além de gerar retorno de alto valor, viabiliza a socialização dos prejuízos.

Também é preciso uma política pública enderaçada as mudanças climáticas, não acha?

Por fim, uma outra possibilidade seria o Estado criar, como parte de uma política pública que naturalmente envolveria outras medidas, a obrigação de contratação de um seguro paramétrico – a nível de Prefeitura – para os locais com a maior possibilidade de ocorrência de eventos climáticos. Este seguro teria parâmetros pré estabelecidos fruto de uma consultoria especializada contratada previamente e que definiria não apenas os contornos do seguro a ser contratado, mas também as bases da indenização a ser recebida considerando o histórico de perdas daquele município para os riscos e eventos decorrentes de catástrofes climáticas. Desta forma, ao menos para fins de emergência, a indenização do seguro (tradicionalmente paga de forma rápida para este tipo de produto) serviria para mitigar os danos e as perdas sofridas pela população e pelo patrimônio público. Infelizmente a transferência dos riscos climáticos, a nível de sociedade, para o mercado segurador e ressegurador ainda não é uma medida tomada no Brasil, porém seguimos acreditando que o Estado conseguirá vislumbrar essa solução em médio prazo.