Por Helio Kinoshita, Managing Partner da águilahub

O mercado segurador brasileiro vive um dos momentos mais relevantes de sua história recente. Ao mesmo tempo em que o setor mantém uma trajetória consistente de crescimento, novas tecnologias, mudanças regulatórias e a evolução do comportamento dos consumidores estão redefinindo a forma como seguradoras operam, distribuem produtos e geram valor.

Os números ajudam a dimensionar esse movimento. Segundo a CNseg, o setor segurador brasileiro movimentou mais de R$ 764 bilhões em 2025, crescimento de 1,8% em relação ao ano anterior. Para 2026, a projeção é de arrecadação superior a R$ 808 bilhões, reforçando a relevância econômica e social da indústria.

Mais do que crescimento, porém, o setor vive uma profunda transformação estrutural. A combinação entre inteligência artificial, dados, novos modelos de distribuição e riscos emergentes está criando um novo cenário competitivo.

Nesse contexto, destaco cinco tendências que devem orientar a agenda estratégica das seguradoras nos próximos anos.

1. Inteligência Artificial deixa de ser inovação e passa a ser infraestrutura

A Inteligência Artificial está deixando de ocupar espaço apenas em laboratórios de inovação para se tornar parte essencial da operação das seguradoras.

Subscrição, prevenção a fraudes, atendimento, análise documental, gestão de sinistros e relacionamento com clientes são algumas das áreas que já estão sendo impactadas.

O avanço da IA generativa amplia ainda mais esse potencial. Ferramentas capazes de interpretar documentos, resumir informações, identificar inconsistências e apoiar decisões tendem a aumentar significativamente a produtividade das operações.

Segundo a McKinsey, a indústria de seguros está caminhando para uma transformação operacional profunda impulsionada por inteligência artificial, automação e modelos avançados de análise de dados.

O desafio não está apenas na adoção da tecnologia, mas na construção de estruturas de governança, segurança e qualidade de dados capazes de sustentar decisões cada vez mais automatizadas.

2. Open Insurance cria uma nova economia baseada em dados

O Open Insurance representa uma das maiores mudanças estruturais já vividas pelo setor.

Ao permitir o compartilhamento padronizado e seguro de dados entre participantes autorizados, o modelo cria oportunidades para produtos mais personalizados, jornadas mais fluidas e novas formas de relacionamento com clientes.

A lógica deixa de ser centrada apenas na seguradora e passa a funcionar em ecossistemas integrados.

Na prática, isso significa utilizar dados para compreender melhor o perfil de risco, oferecer produtos mais aderentes às necessidades dos clientes e criar experiências mais simples e eficientes.

Mas a captura desse valor depende de investimentos em arquitetura de dados, interoperabilidade, APIs, segurança da informação e governança.

As seguradoras que enxergarem o Open Insurance apenas como um requisito regulatório tendem a capturar apenas parte do potencial disponível. As que tratarem o tema como estratégia de negócios poderão desenvolver novas fontes de receita e diferenciação competitiva.

3. Embedded Insurance será um dos principais canais de crescimento

O modelo tradicional de distribuição de seguros está evoluindo rapidamente.

Cada vez mais, os consumidores contratam seguros dentro de jornadas digitais já existentes, seja na compra de um produto, contratação de um serviço, solicitação de crédito ou utilização de uma plataforma digital.

Esse movimento, conhecido como Embedded Insurance, está transformando a forma como o seguro chega ao consumidor.

Segundo projeções da McKinsey, o mercado global de Embedded Insurance poderá representar mais de US$ 700 bilhões em prêmios emitidos até 2030, o equivalente a cerca de 25% de determinadas linhas de seguros em mercados desenvolvidos.

O crescimento desse modelo ocorre porque ele reduz atritos, aumenta conveniência e melhora a experiência do cliente.

Para seguradoras, isso significa a necessidade de desenvolver novas capacidades de integração, trabalhar em ecossistemas e criar produtos cada vez mais adaptáveis a diferentes canais de distribuição.

4. Modernização tecnológica será uma prioridade estratégica

Muitas seguradoras ainda operam sobre plataformas desenvolvidas há décadas.

Embora essas estruturas tenham sustentado o crescimento do setor, elas frequentemente limitam a velocidade de inovação, aumentam custos operacionais e dificultam integrações com novos parceiros e tecnologias.

A transformação digital passa, necessariamente, pela modernização dessas bases.

Cloud computing, arquiteturas baseadas em APIs, microsserviços, observabilidade, automação e governança de dados estão se tornando componentes fundamentais da estratégia tecnológica das seguradoras.

O objetivo não é apenas reduzir custos.

É criar uma infraestrutura capaz de responder rapidamente a mudanças regulatórias, lançar novos produtos, integrar parceiros e suportar modelos de negócio cada vez mais digitais.

As organizações que conseguirem equilibrar estabilidade operacional e capacidade de inovação terão uma vantagem competitiva significativa nos próximos anos.

5. Riscos climáticos e cibernéticos redefinem o setor

Talvez nenhuma tendência seja tão impactante para o futuro do seguro quanto a evolução dos riscos.

As mudanças climáticas estão aumentando a frequência e a intensidade de eventos extremos em diversas regiões do mundo.

Segundo o Swiss Re Institute, as perdas econômicas globais decorrentes de catástrofes naturais alcançaram US$ 318 bilhões em 2024, enquanto as perdas seguradas chegaram a aproximadamente US$ 137 bilhões, uma das maiores marcas já registradas.

Ao mesmo tempo, a crescente digitalização da economia amplia a exposição das empresas a riscos cibernéticos, criando demanda por novas soluções de proteção.

Esses movimentos exigem modelos mais sofisticados de análise de riscos, precificação e gestão de exposição.

Mais do que nunca, dados, inteligência analítica e tecnologia serão elementos centrais para garantir a sustentabilidade das operações seguradoras.

O futuro já começou

A discussão no mercado segurador não é mais se a transformação acontecerá, mas em qual velocidade cada organização será capaz de se adaptar.

Inteligência artificial, Open Insurance, Embedded Insurance, modernização tecnológica e novos riscos não são tendências isoladas. Elas fazem parte de uma mudança estrutural que está redefinindo o setor.

As seguradoras que conseguirem combinar tecnologia, dados, governança e visão estratégica estarão mais preparadas para capturar crescimento, aumentar eficiência e oferecer experiências mais relevantes aos seus clientes.

No fim, a inovação não substitui a essência do seguro. Ela amplia sua capacidade de cumprir aquilo que sempre foi sua principal missão: proteger pessoas, patrimônios e negócios em um mundo cada vez mais complexo.

Fonte: com agências de notícias

O conjunto de tempestades que atingiu Portugal em 2026 já provocou o maior evento de perdas da história do mercado segurador do país, com mais de 210 mil sinistros e cerca de € 1,3 bilhão em indenizações. Apesar da magnitude dos danos, apenas cerca de 9% desse valor será absorvido pelas seguradoras que operam em Portugal, enquanto mais de 90% das perdas serão suportadas pelo mercado internacional de resseguros.

A avaliação é do presidente da Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões (ASF), Gabriel Bernardino, durante o Fórum Nacional de Seguros 2026, realizado no Porto. Segundo ele, o episódio demonstra, na prática, a importância do resseguro para preservar a estabilidade financeira das seguradoras diante de eventos catastróficos. “É claramente o evento com o maior número de sinistros que alguma vez registramos. A última contagem já ultrapassa os 210 mil sinistros”, afirmou. “Os seguros existem precisamente para estas situações”, acrescentou.

De acordo com Bernardino, embora o valor das indenizações já alcance € 1,3 bilhão, a estrutura de resseguro permitiu que apenas uma pequena parcela das perdas permanecesse com as seguradoras locais. “Apesar de termos um custo de € 1,3 bilhão em indenizações, apenas cerca de 9% será assumido pelas seguradoras que operam em Portugal. A grande maioria será suportada pelos resseguradores”, explicou.

O regulador reconheceu que o impacto poderá comprometer os resultados financeiros de algumas companhias ao longo de 2026. “Algumas seguradoras poderão encerrar o ano com resultados próximos de zero ou mesmo negativos devido a este impacto. Mas isso não coloca o mercado de joelhos. Pelo contrário. O mercado continua a revelar-se robusto”, afirmou.

O episódio reforça o papel estratégico do resseguro na absorção de perdas decorrentes de grandes catástrofes naturais. Ao transferir a maior parte do risco para o mercado internacional, as seguradoras preservam sua capacidade de solvência, mantêm capital disponível para continuar subscrevendo novos riscos e evitam que um único evento extremo comprometa a estabilidade do sistema segurador.

Lições para futuras catástrofes

A ASF informou que deverá publicar nas próximas semanas um relatório reunindo as principais lições aprendidas durante a gestão dos sinistros provocados pelas tempestades, com recomendações para fortalecer a preparação do mercado diante de futuros eventos climáticos extremos.

Segundo Bernardino, Portugal ainda precisa desenvolver uma cultura de avaliação sistemática desses acontecimentos. “Ainda não temos o hábito de analisar o que funcionou bem e o que pode ser melhorado para nos prepararmos para situações futuras. Não sabemos quando, mas elas voltarão a acontecer.”

Baixa cobertura preocupa

O presidente da ASF chamou atenção para outro desafio evidenciado pelas tempestades: a baixa penetração do seguro contra catástrofes naturais. Segundo ele, aproximadamente metade das residências atingidas não possuía cobertura para esse tipo de evento, situação semelhante à observada entre pequenos comércios e indústrias.

Para Bernardino, ampliar a proteção securitária exige uma mobilização conjunta do governo, do setor privado e da sociedade.

“Não vale a pena responsabilizar apenas a classe política. Os decisores públicos têm responsabilidades, mas todos nós também temos uma parcela de responsabilidade enquanto cidadãos, empresas e instituições.”

Ele defendeu que o tema da proteção contra desastres passe a ocupar posição central na agenda de resiliência do país e lembrou que a ASF propôs ao governo português a criação de um sistema integrado de proteção contra catástrofes, incluindo o risco sísmico.

Segundo o regulador, atualmente apenas 19% das edificações em Portugal possuem cobertura para terremotos, apesar da exposição do país a esse tipo de risco. “O risco sísmico é importantíssimo, mas os riscos climáticos também são. Precisamos tratar essas ameaças de forma integrada e garantir que a proteção não seja acessível apenas para quem tem maior renda.”

Bernardino ressaltou ainda que o seguro deve ser encarado não apenas como um mecanismo de indenização, mas também como um instrumento de prevenção. “Os seguros não devem ser vistos apenas como mecanismos de pagamento. Devem ser vistos como instrumentos de prevenção.”

Apesar das perdas provocadas pelas tempestades, o presidente da ASF afirmou que o restante de 2026 segue positivo para o mercado segurador português, com crescimento em diferentes segmentos, especialmente no seguro de vida.

O caso português reforça uma tendência observada internacionalmente. Em um cenário de eventos climáticos cada vez mais frequentes e severos, o resseguro ganha protagonismo como mecanismo de absorção de perdas e de manutenção da capacidade financeira das seguradoras, ao mesmo tempo em que aumenta a pressão por políticas públicas e instrumentos capazes de ampliar a cobertura securitária da população frente aos riscos climáticos.