Entre as maiores resseguradoras do mundo, a Munich Re pode ter a maior exposição a uma pandemia chinesa. Sua divisão de vida e saúde subscreveu 2,3 bilhões de euros (US$ 2,54 bilhões) em prêmios na Ásia em 2018
As seguradoras e resseguradoras estão acompanhando cada minuto da situação do surto do coronavírus. O presidente Xi Jinping fala em “situação grave”. A China suspendeu viagens turísticas ao exterior. Dados atualizados neste domingo revelam que, na China, já são 2.761 casos confirmados, com o número de mortos subindo para 80. Há ainda outros 5.794 casos suspeitos sob supervisão.
Os EUA confirmaram o quinto caso da doença. O governo Trump marcou para amanhã a evacuação de cidadãos norte-americanos da cidade chinesa de Wuhan, epicentro do surto. Japão e a França anunciaram voos fretados para a retirada de seus cidadãos.
“É muito cedo e as divulgações são muito limitadas para estimar possíveis perdas em um surto mais amplo”, segundo Emanuele Musio, analista do Morgan Stanley, escreveu para seus clientes, afirmando que o potencial para uma perda segurada significativa é claro.
Entre as maiores resseguradoras do mundo, a Munich Re pode ter a maior exposição a uma pandemia chinesa. Sua divisão de vida e saúde subscreveu 2,3 bilhões de euros (US$ 2,54 bilhões) em prêmios na Ásia em 2018 e pode ser o maior acúmulo de risco de pandemia, citou o analista em seu relatório divulgado pela mídia internacional.
A Scor, que subscreve prêmios de vida e saúde de € 1,2 bilhão (US$ 1,33 bilhão) na Ásia, diz em seu relatório de solvência e condição financeira que um evento de pandemia que ocorre a cada 200 anos absorveria 20% e representaria o mais grave cenário entre todos os fatores de risco. No entanto, a principal área de foco da Scor na China é uma doença crítica.
A Hannover Re subscreve € 1,37 bilhão (US$ 1,51 bilhão) em prêmios de vida e saúde na Ásia. O grupo não fornece detalhes de sua exposição à pandemia, mas afirma que a pandemia é uma parte significativa de seu requisito de capital de solvência, citou o portal Insurance Asia News.
A Swiss Re informou em seu relatório financeiro mais recente que havia aumentado sua exposição pandêmica letal na Ásia e que um evento de 200 anos geraria perdas de US$ 2,8 bilhões, o que teria um impacto de cerca de 10% em seu capital de risco.
O surgimento de um novo vírus em uma cidade chinesa de 11 milhões de pessoas, pouco antes do feriado lunar do ano novo, soa como a abertura de um filme sobre desastres. Para modeladores de catástrofes, é precisamente o tipo de cenário que eles esperam para dar início à próxima grande pandemia.
A gripe espanhola pós-Primeira Guerra Mundial é normalmente usada como uma referência de pior caso para os modelos. Matou pelo menos 40 milhões de pessoas, muitas delas jovens e saudáveis. O Banco Mundial calcula que um surto semelhante hoje possa custar até 5% da produção econômica global, analisa o portal de notícias chinês.
Resta saber se o coronavírus de Wuhan afetará os resseguradores, que estão principalmente expostos ao risco de mortalidade sob as políticas de vida, acrescenta. Mas também é possível que um surto de gripe na Espanha em uma cidade chinesa moderna possa redefinir a referência, já que as pessoas hoje são muito mais móveis do que há um século atrás.
“Do aeroporto de Wuhan, existem vôos para mais de 100 destinos em 20 países”, disse o especialista em riscos de catástrofes da RMS, Gordon Woo, em um post do blog. “Com 3 bilhões de viagens realizadas no período do Ano Novo Chinês, até uma pequena taxa de infecção de uma em um milhão de viagens aumentaria o número de infecções em uma ordem de magnitude”.
A rápida disseminação do vírus fora da China sugere que a gripe de Wuhan está sendo transmitida entre as pessoas, segundo Woo, e os números oficiais sugerem uma taxa de mortalidade de mais de 2,5%. Isso é potencialmente mais preocupante do que a síndrome respiratória do Oriente Médio que apareceu há alguns anos atrás, que apresentava uma taxa de mortalidade muito alta, mas não era altamente infecciosa.
Resta saber se o coronavírus de Wuhan afetará os resseguradores, que estão principalmente expostos ao risco de mortalidade sob as apólices de vida. Certamente, a falta de transparência por parte das autoridades chinesas não ajudou a controlar a propagação da doença, a identificar de onde ela veio ou a prever a gravidade da doença.
Neil Ferguson, epidemiologista do Imperial College de Londres e consultor da RMS, estima que o número de infecções seja muito superior ao número oficial de cerca de 600. Em um artigo publicado na quarta-feira, ele e vários colegas estimam que havia um total de 4 mil casos em Wuhan até 18 de janeiro, informa a Asia News.
“É provável que o surto de um novo coronavírus em Wuhan tenha causado substancialmente mais casos de doenças respiratórias moderadas ou graves do que as que foram atualmente detectadas e relatadas”, diz o artigo citado pelo portal de notícias Asia News. “No entanto, recentes aumentos rápidos nos números de casos confirmados oficialmente informados na China sugerem que a detecção e os relatórios de casos foram substancialmente aprimorados nos últimos dias.”
A subnotificação de infecções também pode sugerir uma taxa de mortalidade muito menor, supondo que as mortes relatadas pela doença estejam menos sujeitas a informações incorretas.
Isso pode ser uma boa notícia para os resseguradores, mas a cidade de Wuhan é, no entanto, uma cidade fantasma no momento, sugerindo que existem perdas não seguradas significativas – a produção econômica da cidade em 2018 foi de aproximadamente US$ 577 milhões por dia.
Apesar de tais perturbações em larga escala nos negócios, as pandemias raramente são seguradas. Dos quatro resseguradores detalhados pelo Morgan Stanley, apenas o Hannover Re menciona cobertura pandêmica específica em seu relatório de condição financeira – oferece cobertura pandêmica baseada em índices por meio de títulos vinculados a seguros.
O surto de Wuhan pode não ser o grande problema, mas deve servir como lembrete de que são necessárias melhores soluções.
Tranparência já – A Indonesia Life Insurance Association (AAJI), a única associação para empresas de seguro de vida na Indonésia, emitiu uma declaração instando o governo a estabelecer imediatamente uma Policy Guarantee Institution (LPPP) conforme estipulado na Lei de Seguros. A declaração acrescenta que isso estaria de acordo com os esforços do governo para resolver o problema de Jiwasraya, para que os pagamentos devidos aos clientes possam ser feitos imediatamente.
A associação informa que dados do terceiro trimestre de 2019 mostram que o setor de seguros de vida fez contribuições significativas para a sociedade e o desenvolvimento da Indonésia. 62.581.600 pessoas possuíam cobertura de seguro de vida no terceiro trimestre de 2019, um aumento de 14,7% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em termos de criação de empregos, havia 622.286 agentes de seguros de vida e 21.493 funcionários no setor de seguros de vida em 30 de setembro de 2019.
