Fonte: Anbima

Você já parou para pensar que o comportamento financeiro de cada pessoa pode estar relacionado com a geração da qual ela faz parte? Afinal, na hora de investir, além dos diversos fatores como classe social, gênero, localização geográfica, fatores psicológicos, entre outros, a faixa etária também pode influenciar suas decisões e objetivos. 

A ANBIMA publicou neste ano mais uma edição do Raio X do Investidor Brasileiro e colocou como um dos pontos de análise a geração. 

Neste artigo, vamos apresentar alguns resultados encontrados no estudo. Portanto, os dados aqui descritos fazem referência a essa pesquisa, combinado? 

Para que você possa compreender melhor os dados apresentados, é importante saber que o levantamento foi feito em parceria com o Datafolha e foram entrevistadas mais de 5 mil pessoas de todas as regiões do Brasil e de todas as classes sociais. 

Quer saber mais? Continue a leitura e descubra qual é o comportamento de cada geração quando o assunto é o mundo dos investimentos. 

Geração Z

Eles são jovens, mas estão mais conectados do que muitos “veteranos” por aí. 

Investimento presencial? Sem chance. Os investidores da Geração Z querem fazer tudo pela internet. São eles os que mais utilizam aplicativos, site de bancos e corretoras para realizarem seus investimentos. 

Quando o assunto é buscar informação, sites, blogs, influenciadores é o que está no topo da lista dessa geração. Para 45% deles, o motivo para acompanhar um influenciador é o conteúdo das postagens, sejam elas em formato de texto ou vídeo. Os canais mais usados são YouTube e Instagram. 

E, quando questionados sobre quais são as vantagens de investir seu rico dinheirinho, 33% dizem querer ter alguma segurança, ou seja, montar uma reserva de emergência é algo muito importante. Já para 25%, o foco está no retorno financeiro que seus investimentos podem trazer. 

Os objetivos dos GenZ também são um pouco diferentes das demais gerações. Enquanto menos de 10% das pessoas dessas outras faixas etárias estão preocupadas em juntar uma grana para investir em educação, 15% dos GenZ têm como destino para seus retornos financeiros os estudos.  

Eles também foram os mais ativos no mundo dos investimentos em 2021: 59% deles investiram mais de uma vez no ano passado. Eles são também os que mais comparam o rendimento atual com o rendimento do passado para avaliar o desempenho de suas aplicações. Mas aqui é bom lembrar que, para além do rendimento bruto, é importante considerar também as taxas e a inflação para saber qual foi o rendimento real de um investimento, combinado? 

Millennials

As mudanças e adaptações estão no seu DNA. 

Eles nasceram em um mundo semidigital, mas se adaptaram rapidinho. Os Millennials estão, junto com a Geração X, entre os que mais investiram em produtos financeiros em 2021. Eles também estão entre os que mais investiram no mercado acionário e em títulos públicos. 

Por serem os que mais investiram no mercado de ações, são os mais preocupados em acompanhar seus investimentos de perto: 30% dos Millennials dão uma olhadinha nas suas aplicações mais de uma vez por semana. 

Quando o assunto é objetivo, o principal destino de seus retornos financeiros é a compra de um imóvel. Dentre as gerações, são eles os mais preocupados com a segurança financeira, que, para eles, é a principal vantagem em ter seu dinheiro aplicado. Já como desvantagem, apontam o baixo retorno obtido com as aplicações financeiras. 

Assim como os GenZ, os Millennials figuram entre os que fizeram mais de uma aplicação em 2021. E, depois da Geração Z, os Millennials são os que mais utilizam os meios digitais para realizar uma aplicação financeira. Para eles, o meio principal são os aplicativos dos bancos. 

Quando o assunto é buscar informação, os Millennials são digitais.  A maioria deles busca informação sobre o melhor investimento financeiro na internet, e o YouTube é o canal que tem a melhor performance entre eles. 

Geração X

Nem tão céu nem tão terra, essa geração busca o equilíbrio. 

Os nativos da Geração X estão um pouco lá e um pouco cá. Não são tão digitais, mas também não estão tão longe da tecnologia assim. 

Para 28% deles, uma conversa presencial com seu gerente ou assessor de investimento ainda é o melhor meio para se obter informações sobre o melhor produto financeiro para se investir. Já 17% buscam essas informações nos meios digitais em sites de notícias. 

Para a maior parte deles (39%), a televisão é o canal mais importante na busca por informação. O YouTube aparece em uma proporção menor, mas ainda bem relevante (27%). 

Quando o assunto é produto financeiro, a caderneta de poupança é a favorita de todas as gerações e, para 28% dos GenX, que conhecem algum tipo de investimento, não é diferente. Não muito popular entre os GenX estão as moedas digitais que foram indicadas somente por 1% dos entrevistados como destino de seus investimentos no ano passado. 

Boomers

Vamos falar de investimento tomando um café? Para eles, o olho no olho é muito importante. 

Cruzeiro? Cruzado? Cruzado Novo? Você pode não saber ao certo como era abrir a carteira e encontrar essas notas lá dentro, mas os Boomers lembram bem. Eles passaram por várias crises econômicas, viveram períodos de inflação e hiperinflação no Brasil e eles estavam lá, ativos economicamente, quando o Plano Real entrou em vigor. 

Para essa geração, a principal vantagem em aplicar seu dinheiro em produtos financeiros é a segurança e a principal desvantagem é o baixo retorno. Para os Boomers, ter uma conversa presencial com um profissional de mercado, como o gerente ou assessor de investimento, é o meio principal na busca por informações na hora de decidir qual o melhor produto financeiro para se investir. Diferente das gerações Z, Millennials e X, somente 2% buscam se informar com os influenciadores digitais. 

Já o canal mais usado pelos Boomers na hora de buscar informações sobre investimento é a televisão — somente 16% utilizam o YouTube e apenas 5%, o Instagram. 

Entre os meios utilizados para realizar uma aplicação financeira, 71% dizem ir diretamente ao banco para fazer algum investimento e somente 12% afirmam utilizar os aplicativos dos bancos. 

Diferente dos GenZ e dos Millennials, os Boomers preferem uma conversa presencial com seus gerentes ou assessores de investimento na hora de avaliar o desempenho das suas aplicações. E, diferente dos GenX, manter o dinheiro aplicado é o principal destino do retorno de seus investimentos. 

76+

Os veteranos têm um comportamento próprio. 

Eles já viram o início e o fim da guerra do Vietnã, a ascensão e a queda do muro de Berlim, a expansão da rede de telefonia. Enfim eles já viram muita coisa. E agora está na hora de ter um tempinho para relaxar. Mas nem por isso eles estão fora no mundo dos investimentos. Do seu jeito, a geração dos 76+ também investe.  

Considerando as pessoas dessa faixa etária que conhecem algum tipo de investimento, 22% investem na poupança. Ações e moedas digitais são um universo à parte para essa geração. 

Assim como os Boomers, quando desejam buscar informação, a maioria procura um aconselhamento presencial com seus gerentes ou assessores de investimento.

Influenciadores digitais? Não. Sua maior fonte de informação está nos bancos tradicionais; portais e blogs não estão no radar dessa geração. E, por ter o presencial como o principal meio utilizado para realizar investimentos, 81% vão até o banco na hora de investir. Mas existem os que estão mais conectados com a era digital: 5% deles realizam aplicações financeiras pelo site do banco. 

Na pesquisa, descobrimos ainda que, para as pessoas dessa geração que desfrutam da aposentadoria, somente 4% declararam que seu sustento atual vêm da previdência privada. A grande maioria (88%) declarou que seu rendimento atual vem do INSS. 

E, você, como tem lidado com essas questões ao investir o seu dinheiro? Deixe seu comentário e compartilhe conosco suas experiências!

Fonte: Agência Câmara de Notícias

A Câmara dos Deputados aprovou nesta quarta-feira (15) a Medida Provisória 1103/22, que estabelece um marco regulatório das companhias securitizadoras. A MP também cria a Letra de Risco de Seguro (LRS) para ampliar as opções de diluição do risco de operações de seguros, previdência complementar, saúde suplementar ou resseguro. O texto será enviado ao Senado.

A MP foi aprovada na forma de um substitutivo do relator, deputado Lucas Vergílio (Solidariedade-GO), que fez mudanças pontuais e propôs nova regulação para os corretores de seguros. “O marco da securitização é uma demanda de longa data dos setores interessados e viabilizará a consolidação desse mercado de recebíveis, com efeitos diretos e indiretos em diversos setores da economia”, afirmou.

“Como destacado na exposição de motivos dessa MP, eventos recentes que abalaram o País, como o rompimento de barragens e enchentes em diversos estados, demonstram a necessidade da existência de um mercado de seguros estruturado para combater o efeito de catástrofes”, disse Lucas Vergilio, em resposta a deputados que haviam questionado sobre a urgência da medida.

As securitizadoras são empresas não financeiras especializadas em colocar no mercado títulos representativos de direitos de créditos a receber. Esses títulos, chamados de certificados de recebíveis (CR), são comprados por investidores que recebem em troca uma remuneração (juros mais correção monetária, por exemplo). Até a MP, a legislação contemplava a emissão de certificados imobiliários (CRI) e do agronegócio (CRA).

O interessado em obter um financiamento estruturado mais em conta que o do setor bancário (um shopping em ampliação, por exemplo) busca a companhia securitizadora para montar um certificado a ser lançado no mercado. No exemplo, dando como garantia os aluguéis a receber das lojas a construir.

Nessa estruturação, após avaliação de risco, é definido o juro a pagar pelo interessado na emissão ou um deságio para recebimento imediato.

A securitizadora então calcula sua margem de lucro e despesas, lançando o CR no mercado para captar o dinheiro que vai financiar o objetivo do interessado, definindo também a remuneração do investidor.

Com a MP, várias regras são impostas para esse tipo de certificado, mas, ao contrário do CRI e do CRA, não haverá isenção de imposto de renda para o investidor.

Outros títulos
Além dos direitos a receber (direitos creditórios), a MP define regras que serão objeto de norma da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) também para outros valores mobiliários representantes de operações de securitização (debêntures ou notas comerciais, por exemplo).

Geralmente vinculados a um pagamento em dinheiro, os certificados de recebíveis poderão ser quitados ainda com a dação em pagamento dos direitos a receber que representam.

Para estruturar os CRs, as securitizadoras poderão complementar a garantia de sua emissão por meio de aval, mas nesse caso será proibido cancelá-lo ou pagá-lo parcialmente.

De qualquer forma, a companhia securitizadora responde pela origem e pela autenticidade dos direitos creditórios vinculados ao CR emitido, cujo valor não poderá ser superior ao valor total dos direitos que servem de lastro mais outros ativos vinculados (garantias adicionais).

Para dar mais segurança a essas operações, o relator incluiu dispositivo determinando a compra de todos os direitos que servirão de lastro antes da integralização dos certificados.

Os Certificados de Recebíveis de mesma emissão serão lastreados pela mesma carteira de direitos creditórios.

Vinculação cambial
Os CRs de cada emissão feita pela securitizadora serão formalizados por meio de um termo de securitização com várias informações, como:

– descrição dos direitos creditórios que compõem o lastro do CR;

– remuneração por taxa de juros fixa, flutuante ou variável, que poderá contar com prêmio, fixo ou variável e capitalização no período;

– cláusula de correção por variação cambial, se houver;

– garantias fidejussórias ou reais de amortização, se houver;

– hipóteses em que a companhia securitizadora poderá ser destituída ou substituída.

Para poder ser emitido, um CR com cláusula de correção pela variação cambial deverá estar vinculado integralmente a direitos creditórios com cláusula de correção na mesma moeda e ser emitido em favor de investidor residente ou domiciliado no exterior.

O Conselho Monetário Nacional (CMN) poderá autorizar a emissão em favor de residente no Brasil se forem seguidas outras condições que estipular.

Quando a distribuição do CR for feita no exterior, ele poderá ser registrado em entidade de registro e de liquidação financeira do país de distribuição, desde que a entidade seja autorizada em seu país de origem e seja supervisionada por autoridade estrangeira com a qual a CVM tenha firmado acordo de cooperação mútua para intercâmbio de informações sobre as operações realizadas nos mercados supervisionados.

Alternativamente, a entidade pode ser signatária de memorando multilateral de entendimentos da Organização Internacional das Comissões de Valores.

Classes subordinadas
Será possível ainda a divisão dos CRs em diferentes classes ou séries, inclusive com a possibilidade de inclusão posterior de novas classes e séries e, quando for o caso, complementação de lastro.

Dentro dessas classes de mesma emissão, será permitido haver preferência de uma classe sobre outra para fins de amortização e resgate dos CRs, devendo essas informações constarem do termo.

Revolvência
O texto consagra mecanismo autorizado pela CVM para o CRA, conhecido como revolvência. Esta possibilidade atende setores da economia que possuem recebíveis de curto prazo e desejam realizar transações que tenham prazo superior ao ciclo dos recebíveis emitidos.

Assim, recursos obtidos com o pagamento dos direitos creditórios originais poderão ser usados para a substituição ou aquisição de outros direitos, mas o termo de securitização deverá detalhar os procedimentos, os critérios de elegibilidade e o prazo para a compra, sob pena de amortização antecipada obrigatória dos certificados de recebíveis.

A companhia securitizadora poderá ainda celebrar com investidores uma promessa de compra de CRs para receber os recursos antecipadamente para estruturar o título usando os recursos para comprar os direitos creditórios que servirão de lastro para a sua emissão.

Para isso, ela deve fazer uma chamada de capital segundo um cronograma esperado para a compra dos direitos creditórios.

Registro
Quando ofertado publicamente ou negociado em mercados organizados de valores mobiliários, o CR deverá ser obrigatoriamente submetido a depósito em entidade autorizada pelo Banco Central ou pela CVM a exercer essa atividade.