O final do ano se aproxima e com ele várias notícias sobre aumento e redução de capital, motivados ou pelo crescimento ou pelo ramo de atuação. Quanto mais arriscado o contrato de seguro, maior a necessidade de recursos para garantir o pagamento futuro da indenização em caso de um risco coberto ser concretizado. Durante 2014, várias companhias reavaliaram a necessidade de recursos com base nas regras de capital baseado em riscos, considerando-se o risco operacional, de crédito, financeiro, legal e de mercado.

A solvência das companhias é tema prioritário para os órgãos reguladores, pois ela está diretamente ligada ao nível de capital mínimo exigido para uma seguradora operar. O objetivo é ter um cálculo de quanto um acionista tem de alocar de capital para que uma seguradora faça frente ao risco que vai assumir. Se o capital mínimo for mal calculado pode causar dois problemas: se estiver abaixo do necessário, a seguradora corre o risco de quebrar com a primeira crise do setor; se estiver acima, terá um impacto direto no custo do produto, tirando a competitividade da seguradora, o que também acarretará perdas aos acionistas, aos consumidores e à imagem do setor.

Em todo o mundo se buscam modelos diferenciados para fixar esse valor. Vários países têm estimulado as seguradoras a desenvolver seus próprios modelos de solvência. Só depois de testada, a norma é aprovado pelo órgão regulador. No mundo, as regras do setor de seguro têm sido testadas com as catástrofes naturais e as provocadas pelo homem. Mesmo com terrorismo e furacões, o mercado permanece solvente. O mesmo acontece no Brasil.

Nesta quarta-feira temos várias notícias geradas por esse motivo. A que envolve o maior volume de aumento de capital vem da Allianz Global Corporate & Specialty (AGCS), resseguradora da Allianz, segundo notícia veiculada no Valor, com aporte de R$ 100 milhões em capital, elevando-o para R$ 250 milhões. “A motivação é o crescimento da operação. Pela regulamentação brasileira há uma relação entre a necessidade de capital e o volume de prêmios”, diz Angelo Colombo, presidente da AGCS Brasil. Segundo ele, a expectativa de crescimento foi superada e a matriz antecipou o investimento previsto, informa o Valor.

Segundo Roberto Westenberg, titular da Susep, a etapa de implementação de capital baseado em risco de mercado será tranquila. “Fizemos alguns testes com o mercado e a resposta foi tranquila”, comentou ele ao Blog Sonho Seguro. A adequação do capital baseado em riscos de mercados deverá ser feita ao longo de 2016, mas as muitas seguradoras já iniciaram esse processo há tempos, principalmente as ligadas a bancos, com prazo para Basileia 3 mais apertado, e também as de capital estrangeiro, que têm de seguir as normas adotadas pela matriz.

A Bradesco Seguros, por exemplo, fez uma série de mudanças, com redução do capital em algumas das companhias do grupo e aumento em outras. Assim como a Itaú Unibanco, Mapfre entre outras. O fato é que com as mudanças nas regras de capital que vem sendo implementadas ao longo dos últimos anos, com as regras para riscos de mercado no forno para serem cumpridas durante 2016, as companhias estão calibrando o capital em suas operações. As que operam em contratos de maior risco precisam aportar mais capital. As que atuam em carteiras com riscos menores, podem alocar o capital em ativos com maior rentabildiade. E quanto mais se vende, mais capital é preciso ter.

Dentro desse contexto, umas perceberam que tinham em excesso e resolveram reduzir, como a Safra Seguradora. A Susep autorizou a redução do capital da Safra Vida e Previdência em R$ 37 milhões, para R$ 57 milhões. A seguradora francesa AXA está mesmo em ritmo frenético de conquista de clientes. Com tão pouco tempo de operação já pediu para a Susep aumento de capital de R$ 10 milhões, para R$ 88 milhões. O grupo atua tanto com seguros como com resseguros. A Chubb também aumenta o capital em R$ 8,4 milhões, para R$ 270 milhões. A Alfa seguradora também pediu autorização para elevar o aumento em capital de R$ 1 milhão. para R$ 59,9 milhões.

Por Márcia Alves

O último almoço do ano do Clube dos Corretores de Seguros de São Paulo (CCS-SP) foi realizado no dia 2 de dezembro, no Circolo Italiano, com a participação especial do presidente da Bradesco Seguros e da Confederação Nacional das Empresas de Seguros (CNSeg), Marco Antonio Rossi, que veio acompanhado do diretor Marco Antonio Gonçalves e de outros executivos da seguradora. Rossi trouxe uma mensagem otimista aos corretores de seguros em relação às oportunidades de negócios para os próximos anos, mas alertou sobre alguns desafios que precisam ser discutidos no presente, como a venda de seguros por meios remotos.

O bom desempenho do mercado de seguros nas últimas duas décadas, período em que saltou de 1% de participação no PIB para aproximadamente 6%, mais recentemente, traz ao presidente da Bradesco a certeza de que a atividade continuará em expansão. “No futuro, nenhum outro setor tem condições de ser melhor que o de seguros”, afirmou. Rossi citou o bom posicionamento do seguro na economia, que já ocupa a 12ª colocação no ranking global de participação no PIB, reconhecendo que ainda é preciso avançar no ranking mundial de consumo de seguros per capita, em que o país figura no 43º lugar.

“O brasileiro ainda compra pouco seguro. Mas, olhando para o futuro, não tenho dúvida de que as oportunidades para avançarmos são excepcionais e o cenário é espetacular”, disse. Até porque, segundo ele, existem muitas oportunidades de novos negócios em ramos que ainda não atingiram todo o seu potencial. “Existem 3 milhões de pequenas empresas que não possuem nenhum seguro; 152 milhões de brasileiros que não têm plano de saúde; 38 milhões de veículos que não estão segurados; 125 milhões de pessoas sem seguro de vida; 182 milhões que não têm plano odontológico; e, ainda, 58 milhões de residências que precisam de seguro. Há um mundo de oportunidades a serem aproveitadas”, disse.

Embora o segmento de corretagem tenha expandido sua atuação para além do seguro automóvel, Rossi considera que é possível conquistar novos negócios em diversos outros ramos, partindo, inclusive, da própria base de clientes. “Existem oportunidades de expansão, mas ainda temos uma força de venda pequena em relação a determinados produtos. Não apenas os corretores, mas também as seguradoras poderiam investir no cross-sell”, disse. Neste ponto, o mentor do CCS-SP, Adevaldo Calegari, reforçou: “Nós, corretores, às vezes temos clientes com um único risco, mas que poderiam ter muito mais. Vale à pena repensar isso”, disse.

Seguro e governo

Na visão de Rossi, o setor de seguros conquistou mais prestígio junto ao governo, ampliando seu espaço para interlocução, além de assumir sua condição de parceiro. “O setor é por natureza a primeira PPP, porque atua em áreas que o Estado não consegue alcançar a todos, como saúde e previdência”, disse. O aumento da expectativa de vida da população e o envelhecimento acelerado são transformações da sociedade brasileira que, em sua opinião, criam oportunidades de atuação do setor de seguros.

Nesse contexto de mudanças, Rossi citou o exemplo da Bradesco Seguros, que além de realizar aquisições e fusões com empresas de diversas áreas (odontologia, tecnologia, serviços etc.), também adotou novo modelo de atuação. Concebido em 2013 e efetivado neste ano, o modelo promove a integração comercial de todas as dependências e operações da seguradora no país, com base na visão única do cliente. “Hoje, temos uma equipe especializada que só atende corretores e as sucursais, antes divididas por áreas, agora oferecem atendimento para todos os produtos”, disse.

Desafios

Rossi não duvida que o mercado de seguros avance muito nos próximos anos, mas reconhece que existem desafios. “Precisamos discutir sobre como nos adaptar às transformações da sociedade, principalmente, em relação ao uso de tecnologias”, disse. Em sua opinião, a compra de seguros nos próximos anos, principalmente de produtos massificados e mais simples, será predominantemente por meios remotos, sobretudo por celular. “Sempre digo que o celular mudou a vida das pessoas e mudará também a do mercado de seguros”, disse.

Ele citou o exemplo do banco Bradesco, que no final de novembro havia atingido a marca recorde de 12 milhões de transações por meio de celular, superando o patamar do mês anterior, de 9 milhões. “Talvez, em 15 dias já tenhamos atingido 15 milhões de transações. Então, como vamos nos adaptar a essa transformação da sociedade? Temos de transformar esse desafio em oportunidades de negócio”, observou.

Homenagem

O mentor Calegari reservou uma parte do evento à homenagem especial que o CCS-SP dedicou ao seu ex-mentor Luis López Vázquez, atual presidente da APTS. Rossi fez a leitura dos dizeres da placa que foi entregue por Calegari. “Um dos sentimentos mais bonitos é o da gratidão. A nossa gratidão a este nosso amigo que tanto fez pelo mercado”, disse Calegari. Em breve discurso, Vázquez, agradeceu à entidade a honraria recebida.