O índice de concentração do mercado de seguros brasileiro é baixo, apesar da ideia dos próprios agentes considerar que é elevado. “Realizamos um estudo com reconhecida eficácia que mede o grau de concentração de mercados conhecido como Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI). O indicador até 15% considera baixa concentração, entre 15% e 25% moderada e acima de 25%, alta concentração. Considerando-se todos os segmentos, exceto saúde, temos 146 seguradoras disputando cada centímetro do mercado. O indicador ficou em 12,8% em 2016, caiu para 11,5% em 2017 e ficou estavam em 10% desde então, até agosto último”, explica Dyogo de Oliveira, presidente da CNseg, a confederação nacional das seguradoras.

Pelas métricas do indicador HHI, o mesmo usado pelo Departamento de Justiça dos EUA, conclui-se que a maioria dos grupos de produtos do setor segurador nacional analisados apresenta baixa concentração e poucos têm níveis de concentração que podem ser considerados acima do padrão normal: Habitacional, Rural e Marítimos e Aeronáuticos, todos estes do segmento de Danos e Responsabilidades, com 82 seguradoras ofertando produtos aos clientes.

Segundo Oliveira, ramos como Seguro Habitacional, com 20 seguradoras, e no Rural, com 35, há influência do modelo histórico brasileiro, com presença relevante do poder público e de agentes de controle estatal. Já o segmento de seguros marítimos e aeronáuticos), a concentração é justificada pelos valores envolvidos, que requerem muita especialização e elevado uso de resseguro facultativo. Somente em seguro rural, a BB Seguros, do Banco do Brasil, detém quase 70% de market share, em razão do banco dominar 60% dos financiamentos para este nicho.

Automóvel, um segmento que muita vezes os corretores se queixam da concentração, o índice mostra baixa concentração. Temos muita competitividade neste segmento com empresas brasileiras e estrangeiras disputando cada cliente com novos produtos e um atendimento diferenciado aos corretores e clientes. É preciso investir para ser competitivo em seguro de carro no Brasil, pois as líderes detêm tecnologia de ponta para manter suas participações no mercado. Aliás, algumas delas são tão diferenciadas, que a operação serve de exemplo para outros países”, afirmou.

Em coberturas de pessoas, com 96 seguradoras na disputa, o indicador mostra concentração moderada, puxada pelos produtos VGBL e PGBL, basicamente distribuídos por bancos, com HHI de 22,4%, com 25 empresas na disputa. Já em seguro de vida, o indicador recua para 8,8%, com 80 competidores. Em capitalização, com 16 empresas atuantes, boa parte delas ligadas a bancos, o indicador é de 13,8%.

Segundo Oliveira, um mercado de seguros saudável é parte fundamental de uma agenda de crescimento sustentável da economia e de evolução do bem-estar social. “O tema da concorrência no setor de seguros tem despertado interesse crescente e estudos medindo o grau de concentração dos mais diversos produtos do setor passarão a ser mais frequentes. Os líderes estão sempre pressionados pela entrada de novos concorrentes. As barreiras de entrada para atuar em seguros no Brasil são baixas, com requerimentos de R$ 5 milhões. Mesmo em segmentos com alta concentração, como o crédito habitacional, a legislação trouxe medidas que obrigam mais de duas ofertas aos clientes na tomada do crédito, o que mostra que a concorrência é decisiva para manter os negócios”.

A Global Federation of Insurance Associations (GFIA, que representa associações de seguradoras em 67 países, fez um alerta, durante a COP27, para o papel fundamental das resseguradoras na abordagem dos riscos climáticos, principalmente de vida e de saúde, considerando eventos que podem variar desde regulares a catastróficos. “É preciso que se dê prioridade a estratégias de resiliência no que se refere a impactos das alterações climáticas. As resseguradoras têm um papel crucial neste no processo”, afirmou Don Forgeron, que encerra seu mandato neste mês.

Ele esteve reunido com Dyogo de Oliveira, presidente da CNseg, a confederação nacional das seguradoras do Brasil, e com Antonio Trindade, presidente da Fenseg, federação que cuida do segmento de seguros patrimoniais e de responsabilidade civil, conhecido mundialmente pelo termo Property&Casulty (P&C) nesta terça-feira, em Santiago, Chile, onde acontece uma série de eventos do setor de seguros. 

Oliveira atualizou Forgeron sobre o cenário brasileiro do mercado de seguros. Neste ano, o setor de seguros gerais arrecadou R$ 265,1 bilhões no acumulado até setembro, o que representa alta de 18,2% em relação ao mesmo período do ano passado, conforme dados da Superintendência de Seguros Privados (Susep). Don Forgeron ficou surpreso com o crescimento do setor, sendo o maior volume proveniente de compras espontâneas e não de seguros obrigatórios, como em boa parte dos países desenvolvidos.

O presidente da GFIA também indagou se este aumento no volume de receita arrecadada veio da ampliação da base de segurados ou do incremento de preços para aqueles que já tem o hábito de investir em proteções. “Tivemos um reajuste do seguro para compensar perdas. Ainda registramos um cenário de perda de poder aquisitivo da população e desemprego, mas estamos confiantes da melhora destes indicadores já em 2023”, afirmou o presidente da CNseg. 

As indenizações acumuladas somaram R$ 166,6 bilhões até setembro deste ano, 19,7% acima ao registrado no mesmo período de 2021, sem considerar o segmento de saúde. A maior parte das indenizações foram pagas em seguro de vida e previdência, com R$ 89,9 bilhões. Danos e responsabilidades totalizaram R$ 45,6 bilhões, com seguros de automóveis e rural na liderança das perdas, sendo automóvel impactado pela inflação e rural pelas mudanças climáticas. “Mesmo com o significativo aumento das indenizações, temos um setor saudável e solvente”, afirmou Oliveira. Forgeron bateu três veze na mesa de madeira, num sinal de “que de que a boa sorte prossiga ao setor brasileiro”. 

A GFIA, uma associação sem fins, tem como objetivo fazer representações aos governos nacionais, reguladores internacionais e outros em nome do mercado segurador mundial. Com 40 instituições associadas, entre elas a CNseg, a GFIA representa cerca de 89% dos US$ 4 trilhões de vendas de seguros no mundo. Isso já dá um sinal da importância do apoio da GFIA ao evento Fides Rio 2023 que a CNseg prepara para setembro do próximo ano e que tem uma grande pauta internacional e tendências mundiais. 

Uma das pautas é a lacuna de proteção. A GFIA encomendou um estudo global abrangente que definirá e quantificará as catástrofes naturais, as ameaças cibernéticas e a aposentadoria. Ainda não se tem uma data para a finalização do estudo, mas há muitos insights. “Deixo a presidência da GFIA, mas sigo com muito trabalho para contribuir com os desafios do setor”, disse.  

Segundo ele, o mundo precisa se adaptar a uma era de complexidade dos desafios. “Nós temos de nos adaptar para o que está por vir. Temos de cuidar do planeta, reduzir as emissões de carbono. Atualmente vários países do mundo sofrem com os impactos das mudanças climáticas. E nos temos de fazer a nossa parte para trazer mais resiliência aos governos, empresas e pessoas”, afirma.

Diversos estudos mostram que a lacuna de proteção de seguro está aumentando. Isso significa dizer que há uma maior demanda por seguro depois da pandemia, por uma consciência maior da sociedade a riscos. No entanto, há também um maior volume de indenizações pagas com mudanças climáticas e riscos cibernéticos, bem como com aposentadorias e saúde. Todos tem afetado boa parte da indústria de seguros, com desembolsos maiores de indenizações. Isso resulta em aumento do preço e cláusulas mais restritivas, que tiram o apetite do consumidor em comprar o seguro adequado. E este é um problema para os clientes, para a indústria e certamente para a saúde econômica dos países.

Reduzir esta lacuna de proteção é uma pauta do mundo. As pessoas compram muito menos do que elas provavelmente precisarão. Segundo informou a Limra em recente evento, nos EUA eles ainda estão olhando para uma lacuna de proteção de mortalidade de US$ 12 trilhões. Outros recentes estudos divulgados pela MAPFRE, pela Zurich e pela Swiss Re, revelam dados alarmantes que precisam ser melhor compreendidos pelos protagonistas de seguros. 

Em eventos climáticos, a Swiss diz que o gap de proteção global foi de US$ 161 bilhões em 2021. A lógica deste problema vai além das implicações financeiras de curto prazo. Sobrecarrega cada vez mais os indivíduos e os tesouros públicos. É um fardo que provavelmente continuará a crescer nos próximos anos, especialmente em cidades em expansão e áreas densamente povoadas que estão expostas a temperaturas crescentes e precipitação mais pesada. E para muitos riscos nem seguro tem, pois as seguradoras não ofertam por ser um risco elevado. 

Então, como corretores, seguradoras e resseguradores podem permanecer relevantes para seus clientes? “É preciso proteger a sociedade de riscos futuros. Quais são esses riscos?  Pensar nisso certamente vai levar o setor a ofertas melhores, a diversificar coberturas e a se afastar de riscos que cobrem hoje e se tornaram catastróficos”, recomenda Forgeron.

Como avançar?

Em primeiro lugar, o setor precisa compreender completamente o escopo e a natureza dos desafios que enfrenta. No Brasil, especificamente, é preciso que primeiro elevar o poder de renda da população para que ela possa comprar bons produtos disponibilizados pelas seguradoras. Dito isso, é urgente ressaltar aos governos a importância do setor. Todos precisam se envolver mais com o despertar da consciência sobre o quanto as seguradoras podem ajudar no desenvolvimento de políticas públicas. 

As seguradoras têm um papel importante que precisa de maior empenho para proteger as pessoas do risco e educá-las sobre ameaças novas e crescentes. E devem se aliar ao governo para trabalhar para fechar a lacuna de proteção por meio de parcerias. Seguro é uma ferramenta essencial, mas não é uma panaceia, principalmente em tempos de risco em evolução. Mas todos tem um papel a desempenhar. 

O presidente da GFIA, um canadense, conta, em uma piada repetida em conversas: Seguro contra enchentes? Somos o único país do G7 que não tem um programa nacional de seguro contra enchentes. Mas os outros seis programas não funcionam. Brincadeira à parte, todos buscam melhorar a parceria entre o setor privado e o governo para proteger o país de perdas catastróficas. A dica que fica é que olhar os erros e os acertos de outros países pode multiplicar o impacto positivo das ideias inteligentes. Um dos cases de sucesso neste quesito é o Reino Unido.

Segundo a GFIA, um exemplo é ter melhores mapas de inundação para identificar o risco de forma mais realista. Ter mais satélites para uma melhor aplicação do subsídio agrícola. Avançar no quesito segurança com uso de tecnologia para reduzir violência, roubo e furto. 

Uma notícia da COP27, realizada nesta semana, é que depois de 30 anos de impasse, os países responsáveis pela maior parte do CO2 acumulado na atmosfera aceitaram discutir os termos de uma eventual compensação financeira para o resto do planeta. A inclusão das perdas e danos climáticos, termo oficial para designar os impactos reais já causados pelo aquecimento do planeta, foi a primeira grande notícia da COP27, a cúpula climática anual da ONU, que este ano acontece no resort de Sharm el-Sheikh, no Egito, conta o portal Reset.

Juntos se vai mais longo. “Quando nos reunimos e trabalhamos em parceria, nos equipamos melhor como sociedade não apenas para enfrentar o problema como para mitigá-lo”, finalizou o canadense.

O mercado segurador latino-americano vem se recuperando do impacto da pandemia na maioria dos países, mas ainda não atingiu os níveis de 2019. O valor dos prêmios de seguros nos países da América Latina cresceu 6% em 2021, atingindo a cifra de US$ 137,8 bilhões, após uma queda de 15% no ano anterior. “Temos o desafio de recuperar um caminho de crescimento rentável em todas as linhas, num contexto marcado por grande instabilidade”, afirma Rodrigo Bedoya, presidente da Federação Interamericana de Seguradoras (FIDES), que aponta essa situação como uma das principais preocupações do setor na região.

A rentabilidade do setor de seguros diminuiu para 5% das vendas contra 12% obtidos em 2019. Isso se deve ao aumento de pagamento de indenizações e queda dos resultados financeiros. Especificamente no Brasil, depois de amargar recuo no lucro líquido no primeiro semestre de 2021, as seguradoras obtiveram ganho de R$ 7,4 bilhões de janeiro a junho de 2022, segundo dados da Susep (Superintendência de Seguros Privados), organizados pela consultoria Siscorp.

Apesar de quase dobrar o valor, ainda não voltou ao patamar pré pandemia, quando exibiram R$ 8,1 bilhões aos acionistas no primeiro semestre de 2020. A participação sobre o patrimônio líquido anualizado saiu de 8% em 2021 para 16% em 2022. Veja abaixo o histórico dos quatro últimos semestres no Brasil, saindo de R$ 8,6 bilhões nos seis primeiros meses de 2019, recuando para R$ 3,3 bilhões em 2021.

Ainda há uma longa tendência de concentração nos principais mercados: Brasil, México, Argentina, Chile e Colômbia respondem por 89% dos prêmios da região. Em penetração no PIB, a América Latina chegou a 2,9%, diante de média mundial acima de 8%. A boa notícia, segundo o presidente da Fides, é que apesar das perdas com a pandemia, há dois importantes aspectos positivos para o setor, como uma maior consciência de seguros da população sobre os riscos e também a incorporação de tecnologia aos negócios. 

Entre os principais desafios do setor na região é recuperar o crescimento rentável em todas as linhas num contexto de instabilidade, como elevada inflação, encarecimento de custos, especialmente na carteira de automóvel e saúde. Segundo ele, as associadas afirmam que há um esforço em controlar os custos da inflação gerada pelos benefícios dados pelos governos para estimular a economia durante a fase mais crítica da pandemia, bem como investimentos para manter o índice de sinistralidade em patamares mais adequados e elevar os ganhos operacionais com o uso de tecnologia. 

Os principais temas da pauta da FIDES são as inquietudes do setor. A principal é a regulatória. Rodrigo Bedoya cita a falta de capacidade dos reguladores para conversarem, de forma proativa, com os líderes do setor segurador nos diversos países sobre modificações que podem ser abordadas para promover o desenvolvimento e crescimento do mercado de seguros. “Na maioria dos casos, o papel do regulador está no controle e na supervisão dos mercados de seguros, o que é importante e bom para todos, além de inquestionável. Mas o papel do regulador deveria ter dois lados. O de supervisão e controle dos mercados e, o outro, de identificação e implementação de políticas que permitam o desenvolvimento desses mercados”, afirma. 

Ele cita que em alguns países, desde a pandemia, houve avanços na incorporação de regulamentações que permitiram, ou estão permitindo, a comercialização de seguros digitais e isso é importante e deve ser destacado. Sobre o Open Insurance no Brasil, pioneiro na implementação regulatória de um mercado de seguros abertos, ele disse que tem acompanhado, mas não espera um resultado no curto prazo. “Talvez depois de 2023 possamos ter dados para entender melhor e ver se este modelo vai ser replicado em outros países”.

Segundo ele, a tecnologia é um algo relevante para as associadas da Fides, com parcerias com insurtechs para melhorar a jornada dos clientes, diversificar a oferta de produtos e a distribuição comercial, além de aprimorar a identificação de fraude e o gerenciamento de riscos. Segundo ele, as fraudes em seguros na América Latina geram perdas anuais em torno de US$ 50 bilhões, com comportamento diverso entre os países. Nos extremos, o Chile tem o menor percentual de perdas em relação ao prêmio ganho, próximo de 2%. A Argentina, o maior, 45%. O Brasil, segundo ele, gira em torno de 15%, sendo automóvel e saúde os principais alvos dos fraudadores. 

“Precisamos de tecnologia, investigação e conscientização, pois muitos daqueles que cometem fraude não sabem que aquela atitude é um delito, como, por exemplo, pegar dois recibos médicos para conseguir um reembolso maior”, citou Bedoya. “Queremos um maior envolvimento das autoridades sobre a importância do mercado de seguros na economia de um país poderia ajudar nesta jornada”, conta o executivo que assumiu em 1º de janeiro de 2021 e deixa o cargo em 1º de janeiro de 2024, depois da Fides Rio 2023, organizada pela CNseg, a confederação nacional das seguradoras no Brasil, que acontecerá em setembro.