A Superintendência de Seguros Privados (Susep) vem avaliando o mercado de seguros, tendo em vista a pandemia causada pelo Coronavírus (COVID-19) e os consequentes efeitos na atividade econômica e nos mercados financeiro e de capitais.

Como medida prática para minimizar os efeitos das mudanças que muitas supervisionadas tiveram que repentinamente adotar, a Susep flexibilizou os prazos das informações que precisam ser recebidas pelo órgão regulador. 

A autarquia está acompanhando de perto as posições ativas e passivas das seguradoras de modo a evitar qualquer problema de liquidez ou no nível de cobertura das provisões.  Adicionalmente, a Susep mantém a sua atividade de monitoramento do mercado supervisionado e adotará as medidas que julgar necessárias para assegurar a estabilidade do setor.

A medida, que ainda depende de regulamentação complementar, valerá inicialmente para o seguro garantia

Fonte: Susep

A Superintendência de Seguros Privados (Susep) iniciará a operação do sistema de registro de operações no setor de seguros. A norma determina que as entidades supervisionadas pela autarquia efetuem o registro de suas operações de seguro, previdência complementar aberta, capitalização e resseguro em sistemas de registro previamente homologados pela autarquia.

A medida, que ainda depende de regulamentação complementar, valerá inicialmente para o seguro garantia e se estenderá progressivamente para outros segmentos. A implementação completa se dará em até três anos. Conforme a resolução, as entidades supervisionadas devem efetuar o registro de suas operações em sistemas de registro previamente homologados e administrados por entidades registradoras credenciadas pela Susep.

O modelo adotado pela Susep toma como referência sistemas e normas já adotados no Brasil por instituições como o Banco Central e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Uma das metas do projeto é garantir maior transparência ao mercado e ao consumidor. “O registro de operações permitirá a modernização sistemática da forma como os dados são enviados para a Susep”, explica o diretor Vinícius Brandi. “Espera-se que o envio se torne mais ágil e eficiente”, diz.

A efetivação da automatização, demanda que tramitava por mais de uma década na Susep, está sendo viabilizada pelo investimento em modernização e tecnologia que a organização vem implementando desde o ano passado. “A redução de custos de observância é um dos objetivos do projeto, bem como a eficiência em processos como o monitoramento. Através dos dados, a Susep poderá estabelecer políticas regulatórias mais assertivas”, informa o chefe do Departamento de Tecnologia da Informação da autarquia, Leonardo Brasil. “A transparência é um dos pilares da Susep”, lembra.

O conteúdo do registro deverá conter, no mínimo, informações que permitam a apuração dos riscos inerentes à operação, segmentados de acordo com principais características dos objetos segurados e das coberturas contratadas, a apuração dos fluxos financeiros da operação, identificação das partes envolvidas e das características dos eventos e transações registrados. Os prazos para o registro são estabelecidos conforme a complexidade das operações.

A Susep avançará ainda na regulamentação complementar, indicando, por exemplo, as regras de credenciamento das entidades registradoras e de homologação dos sistemas de registro, entre outras determinações.

Economistas da Euler Hermes divulgam nova análise sobre os impactos do corona vírus na economia mundial

Fonte: Euler Hermes

O grupo de economistas internacionais da Euler Hermes, especialista líder mundial em seguro de crédito e especialista em seguro garantia, lançou nessa segunda-feira (23) um novo comunicado atualizando informações sobre o cenário econômico global em face do efeito cascata gerado pelas medidas para conter o avanço do COVID-19.

Em documento assinado pelo economista-chefe da Euler Hermes, Ludovic Subran, Alexis Garatti (Chefe de Pesquisa Econômica), Ana Boata (Chefe de Pesquisa Macroeconômica) e Eric Barthalon (Chefe de Pesquisa de Mercado de Capitais), a previsão é que o surto de COVID-19 forçará os governos a colocar o mundo em uma pausa sem precedentes, por pelo menos três meses, para achatar a curva de contágio.

De acordo com o documento, medidas extraordinárias foram adotadas em tempos extraordinários para aplainar a curva de recessão e os economistas esperam uma forte recessão global no primeiro semestre de 2020 na grande maioria das economias desenvolvidas e emergentes. Na América Latina, a previsão é de que o PIB tenha uma queda de -1.2pp e para o Brasil a expectativa é de 0.7% para 2020.

Para os economistas, a recuperação em todo o mundo deve ser em forma de “U”. Isso por conta das inúmeras medidas tomadas ao longo das últimas semanas. Desde 1,11 bilhão de euros do BCE às provisões de liquidez de 1,5 bilhão de dólares do Fed, até respostas fiscais favoráveis às empresas em todo o mundo, fornecendo de 0,5 a 1,2pp de alívio ao crescimento, dependendo do país, o objetivo tem sido enfrentar a crise do fluxo de caixa. No entanto, o custo de contenção pode chegar a um choque de 20 a 30% para cada economia por um mês, tomando como exemplo a situação chinesa.

Além disso, o custo de um quarto de interrupção no comércio global deve ser de US $772 bilhões, já que a UE e os EUA adotam fortes medidas de confinamento, incluindo severas restrições nas fronteiras. Segundo os analistas, a recuperação, iniciada no segundo semestre de 2020, certamente será proporcional ao choque, com um excesso inflacionário temporário.

Expectativas de queda

Os resultados dos economistas da Euler Hermes sugerem que, para cada mês de confinamento, o PIB real pode cair de -7% a -10%, com uma perspectiva de retorno gradual aos níveis normais de atividade até o final de junho, com metade das perdas mensais restauradas em maio e 80% a 90% das perdas restauradas em junho.

Fonte: Fitch Ratings
 
A Fitch Ratings revisou sua perspectiva para os fundamentos subjacentes dos setores de seguros da América Latina (LatAm) para negativos e estáveis ​​(Perspectivas do Setor). A revisão do setor deve-se a preocupações crescentes com a pandemia de coronavírus e impactos relacionados à qualidade de crédito das companhias de seguros na região.

A perspectiva da Fitch para os níveis de classificação nos setores da região permanece estável (Perspectiva de Rating), embora a Fitch espere revisar as Perspectivas de Rating como seu trabalho analítico relacionado aos avanços no coronavírus.
 
Atualmente, a Fitch acredita que os ratings das seguradoras não-vida da América Latina serão menos afetados pela pandemia de coronavírus do que os das seguradoras de vida e saúde. A Fitch também acredita que o impacto da pandemia de coronavírus pode variar de país para país, se as taxas de infecção permanecerem variadas na região.
 
No curto prazo, a deterioração dos mercados acionários e o declínio nas taxas de juros pressionarão os lucros, reservas e capital das seguradoras, enquanto também se espera que os ganhos das seguradoras de vida e saúde sejam pressionados pelo efeito direto dos custos elevados de sinistros relacionados ao tratamento pacientes infectados ou cobertura de benefícios sob políticas de vida, respectivamente.

A Fitch acredita que as exposições de sinistros para seguradoras não-vida serão mais abafadas. A longo prazo, a Fitch espera que o potencial de uma interrupção sustentada na economia em geral possa causar deterioração nos mercados de crédito, o que levaria a um aumento no inadimplemento de títulos e empréstimos e a mais pressão nos níveis de capital.
 
A agência realizará revisões separadas para seus ratings de seguro na região em relação a suposições relacionadas à pandemia de coronavírus em ambientes operacionais e perfis financeiros devido à volatilidade do mercado de capitais, ambientes de baixa taxa de juros, pressões de liquidez do mercado e evolução de sinistros / reservas segurados.

Quaisquer mudanças nos ratings soberanos também podem servir de ponto de pressão para as seguradoras da América Latina que investem pesadamente na dívida do soberano local. A Fitch comparará o perfil pró-forma de uma seguradora em relação aos ratings existentes de sensibilidade estabelecidos pela agência. Se as sensibilidades forem notadamente violadas, as classificações serão colocadas em Observação de classificação negativa ou rebaixada. A Fitch está nos estágios iniciais desta revisão.
 
Perspectivas do setor revisados de estável para negativo:
–Mexico
–República Dominicana
–Panamá
–Seguro não vida colombiano
–Brasil
 
Perspectivas atuais negativas:
–Seguro de Vida e Não Vida no Chile
–Seguro de vida colombiano
–Nicaragua