Severamente afetada pelas perdas catastróficas no seguro rural nos dois últimos anos, a Munich Re do Brasil apresentou um prejuízo de R$ 360,6 milhões em 2022 (R$ 39,5 mil em 2021). Já as vendas avançaram para R$ 2,1 bilhões (R$ 1,76 bilhão em 2021). O grupo alemão, maior ressegurador do mundo, mostra o seu interesse no Brasil ao fazer um aumento de capital de R$ 742 milhões. O volume de vendas quase chegou a R$ 2 bilhões (R$ 1,5 bilhão em 2021), com destaque para os seguros financeiros e rural, que cresceram 33% e 58%, respectivamente.

A Munich Re do Brasil tem foco em criar parcerias e desenvolver linhas de negócio que tenham impacto na sociedade. Com isso, o ramo de seguro rural permanece como um dos focos estratégicos da Munich Re do Brasil, fato esse que pode ser observado no crescimento de atuação da companhia ao longo dos últimos anos em prêmios subscritos neste ramo, de R$ 492 milhões em 2021 a R$ 1,05 bilhão em 2022.

“Embora extremamente relevante para a sociedade e a economia do país, o setor de seguro agrícola ainda se encontra em processo de amadurecimento. A volatilidade é intrínseca ao negócio, mas a mudança climática representa um desafio adicional, o que foi verificado no recente pico de sinistralidade do seguro rural no mercado brasileiro, severamente afetado por secas e geadas nas safras de verão e inverno de 2021 e 2022, e que tem seus impactos refletidos em nossos resultados”, informa Karsten Steinmetz, CEO da subsidiária brasileira da Munich Re, que assumiu o cargo em novembro de 2022.

O índice de sinistralidade foi de 127% (82% em 2021), sendo que a sinistralidade específica da linha de seguro rural foi de 225% em decorrência da alta sinistralidade das culturas de milho e soja afetadas por uma seca duradoura nas regiões sul e sudeste do país (a sinistralidade acumula as perdas derivadas dos anos de subscrição 2020 e 2021 em relação ao prêmio ganho no exercício de 2022). “Vamos manter a mesma capacidade de capital ao mercado local para o seguro rural, com mudanças na subscrição e qualificação das pessoas envolvidas, bem como usar ainda mais tecnologia para beneficiar o processo de aceitação de risco, de gestão e de regulação dos pagamentos de indenização”, acrescenta.

Segundo o executivo, para as demais linhas, o desenvolvimento segue alinhado com as expectativas da companhia, em que estão sendo aplicados os mesmos critérios prudentes adotados pelo Grupo Munich Re na constituição das provisões técnicas, revisadas anualmente. “A sinistralidade observada nos contratos aceitos é refletida no resultado de retrocessão cedida, com a qual nos protegemos de grandes perdas individuais”, acrescenta.

No ano passado, o grupo completou 25 anos no Brasil. Mesmo antes da abertura, a Munich Re atuava dentro do IRB Brasil Re, quando o mercado de resseguros ainda era fechado, para apoiar o desenvolvimento do resseguro no Brasil. Steinmetz, de 53 anos, é o funcionário mais “velho” na equipe de 67 funcionários.

“Os desafios são uma constante em nosso mercado. O atual momento, com poucas oportunidades, desde 2014, em grandes riscos, segmento tradicional para a Munich Re, não assusta, pois o Brasil tem muitas chances para balancear riscos e possibilidades. Nosso trabalho é ofertar às seguradoras produtos que permitam que o seguro tenha um papel mais relevante na sociedade, com a criação de novos produtos, liberação de capital no balanço patrimonial por meio do resseguro e uso de tecnologia embarcada nos nossos produtos para redução custos”, conta.

No ano passado, por exemplo, a Munich Re investiu US$ 6 milhões na Azos, insurtech brasileira de seguros de vida. Steinmetz está otimista com o seguro de vida, segmento onde iniciou sua carreira na Munich Re, passando por diversas funções na matriz, em Munich, Alemanha, até assumir como CFO na subsidiária da África do Sul, de onde saiu para comandar o Brasil. “O seguro de vida tem muito potencial no Brasil. Com a pandemia o produto se tornou ainda mais relevante, porém este tipo de seguro depende muito do bom desempenho da economia. Tem apresentado um bom crescimento e estamos investindo para que as seguradoras possam ofertar novos produtos com uso de tecnologia para subscrição com custos reduzidos”.

A Sombrero Seguros apresentou um crescimento do patrimônio líquido, para R$ 29,5 milhões em 2022 (R$ 13,8 milhões em 2021), fruto de uma capitalização ocorrida ao longo de 2022 e do lucro líquido apurado no exercício, de R$ 11 milhões. O Retorno sobre o Patrimônio Líquido (RoE, na sigla em inglês) foi de 50,9%. Em seu primeiro ano de atividades, a Sombrero conquistou a quinta posição em vendas entre as seguradoras que operam o seguro agrícola, primeira linha de negócios trabalhada pela companhia, com R$ 186,6 milhões.

“Foram milhares de apólices emitidas ao longo de 2022, cobrindo riscos em dez estados brasileiros, com mais de R$ 35 milhões em indenizações pagas aos clientes e beneficiários”, avalia Leonardo Paixão, CEO da companhia. O índice de sinistralidade de 38%, alcançado em 2022, coloca a Sombrero não só como uma das maiores, mas também como a companhia que detém a melhor sinistralidade do segmento.

Segundo o executivo, a Sombrero chegou em um momento desafiador para o seguro agrícola no Brasil, pela combinação de perdas ocorridas em anos anteriores com escassez de capacidade de resseguro. “Porém, a confiança que temos na capacidade técnica do produtor rural brasileiro e o nosso conhecimento diferenciado desse ramo foram determinantes para começarmos a atuação da Sombrero justamente pelo seguro agrícola”, completa.

Além da consolidação de sua posição no seguro agrícola, na segunda metade do exercício, a Sombrero iniciou a expansão para outros ramos, como seguro garantia, seguros patrimoniais e de responsabilidade civil. Esses ramos, somados, responderam por 11,2% do prêmio emitido em 2022.

O desempenho na parte do negócio foi complementado pela qualidade da gestão de custos da companhia e pelo bom desempenho das aplicações financeiras. As despesas administrativas ficaram em R$ 11,8 milhões e o resultado financeiro foi de R$ 8,7 milhões. “Em 2022, a Sombrero alcançou um patamar de eficiência operacional, com despesas administrativas que correspondem a 5,6% do prêmio emitido total, além de um desempenho dos investimentos que superou a nossa meta de rentabilidade”, comemora a diretora financeira da companhia, Raquel Tedesco. “Tudo isso contribui para que a Sombrero possa continuar oferecendo a seus clientes produtos, a um preço justo”, completa.

A AXA registrou lucro líquido de € 6,68 bilhões em 2022, 8% menor do que o registrado no ano anterior, principalmente devido a uma queda no valor dos ativos investidos e derivativos de impactos de mercado desfavoráveis. A receita aumentou 2%, para € 102,3 bilhões.

A unidade de seguros gerais e responsabilidade (ou Property & Casualty, na sigla em inglês), a maior contribuinte para a receita, teve um aumento de 2% nas vendas, para € 51,6 bilhões. A unidade de saúde, para a qual a empresa almeja uma taxa de crescimento anual de 5%, registrou aumento de 16% nas vendas, para € 17,4 bilhões. A receita de gestão de ativos caiu 3% para € 1,6 bilhão, impulsionada por menores taxas de administração e performance. A unidade registrou entradas de € 18 bilhões.

“A AXA apresentou um forte desempenho em 2022, apesar de um ambiente desafiador, uma confirmação da resiliência do nosso modelo de negócios”, disse o CEO da AXA, Thomas Buberl. “Continuamos focados na execução da nossa estratégia. Registramos um bom crescimento em nossos negócios, particularmente em seguros P&C, saúde e proteção”, continuou ele. “Nossos fundamentos são fortes e podemos oferecer crescimento sustentável no futuro, em particular abordando novas áreas de cobertura, inclusive da transição energética”.

A seguradora pretende anunciar um novo plano estratégico junto com seus ganhos de 2023 no final de fevereiro de 2024. O grupo também divulgou planos para recomprar até € 1,1 bilhão (US$ 1,2 bilhão) de suas ações, já que a seguradora anunciou ganhos subjacentes para 2022 que aumentaram e disse que espera superar uma de suas principais metas financeiras até o final do ano.

A empresa com sede em Paris pretende realizar este novo programa de recompra “assim que razoavelmente possível”, com planos de concluir as compras até o final do ano, segundo comunicado divulgado na quinta-feira. A AXA também pagará um dividendo de € 1,70 por ação, 10% a mais que no ano anterior.

Desde que assumiu o cargo de CEO da AXA em 2016, Thomas Buberl mudou o foco da seguradora para seu negócio de subscrição, reduzindo a exposição de sua unidade de resseguro a desastres naturais. Isso permitiu à empresa realizar vários programas de recompra totalizando cerca de € 3,2 bilhões nos últimos dois anos e atualizar sua perspectiva de lucratividade.

Charles Graham, analista de seguros da Bloomberg Intelligence, disse: “O lançamento de um novo programa de recompra de ações de até € 1,1 bilhão sustenta a capacidade da AXA de exceder seu crescimento de lucro subjacente de 3 a 7% por faixa-alvo de ação em 2020-23. Isso se soma à recompra de ações anunciada anteriormente a ser realizada após o fechamento da venda do portfólio fechado de vida e pensões pela AXA Alemanha. O lucro subjacente por ação aumentou 12% em 2022, refletindo um aumento de 4% no lucro subjacente, os efeitos da recompra de ações (um aumento de 4%) e câmbio (também 4%).”