A crise dos frigoríficos tem dois impactos no mercado segurador: quais as apólices podem ser acionadas e como funciona o seguro de risco reputacional. Segundo especialistas, vários tipos de apólices podem ser envolvidas em um caso como o trazido à tona com a deflagração da operação “Carne Fraca”, pela Polícia Federal, que investiga vários frigoríficos brasileiros há dois anos.

Entre as coberturas ofertadas pelas seguradoras aos clientes que buscam transferir riscos inerentes aos negócios estão imagem reputacional, directors & office (D&O), crédito, garantia de contratos entre outras. Tanto clientes das marcas investigadas como também dos frigoríficos que não foram citados podem sofrer com os efeitos da falta de credibilidade que se espalhou com as investigações. As ações dos três frigoríficos perderam em um só pregão R$ 5,9 bilhões do seu valor de mercado, quase 10% do valor do setor na bolsa.

Lembrando que prejuízos que tenham comprovação de dolo e fraude estão excluídos de qualquer apólice de seguro em qualquer parte do planeta. Para empresários do setor de seguros, o maior impacto é o risco reputacional. O seguro cobre gastos que as empresas venham a ter para reagir ao risco, como a contratação de equipes de comunicação e de consultores para gerenciar o risco de imagem.

Também neste seguro há cobertura para as perdas financeiras estimadas que não estejam contempladas em outras, como o D&O, contrato que prevê verba para despesas atreladas à gestão da crise, como ações marketing e publicidade ligadas aos executivos envolvidos. O D&O também cobre custas de defesa dos executivos até que se dê a sentença judicial, bem como danos causados aos acionistas. Neste caso a queda do valor em bolsa foi grande logo no primeiro dia.

A apólice de Erros e Omissões também pode cobrir estragos causados por um problema como o dos frigoríficos citados na operação Carne Fraca. Também é possível acionar a cobertura de responsabilidade civil para indenizar perdas causadas e solicitadas por consumidores.

As apólices de seguro reputacional são oferecidas no mercado internacional por um número reduzido de seguradoras e resseguradoras. No Brasil, menos de cinco apólices são citadas pelos segurdores. Segundo os executivos, o interesse existe e aumentou muito depois da crise reputacional vivida pela mineradora Samarco e seus acionistas Vale e BHB, com o rompimento da barragem em 2015.

No entanto, o apetite das seguradoras é restrito. Os especialistas afirmam que o seguro só é vendido para empresas que tenham um programa de compliance impecável e que ele seja realmente colocado em prática. Além disso, o treinamento de funcionários é um dos quesitos mais observados pelas seguradoras. Caso seja comprovado dolo ou omissão, a cobertura é negada.

Como são poucos grupos que ofertam, o capital disponível também é limitado e não atende a necessidade dos grandes grupos, que acabam desistindo do seguro por não mitigar o impacto estimado com evento de grandes proporções. A maior dificuldade dos grupos interessados em comprar a cobertura é definir e avaliar os riscos a que suas reputações estão expostas. A avaliação da perda financeira é feita por um perito, que vai determinar a parcela da perda total que pode ser ligada à crise reputacional.

Segundo o advogado Walter Polido, da Polido e Carvalho Consultoria em Seguros e Resseguros, dificilmente haverá um seguro eficaz para essa situação-limite. “Se tudo ocorreu como anunciado até agora, houve má-fé na administração. A atuação criminosa constitui risco excluído em praticamente todos os tipos de seguros, no Brasil e no mundo”, avalia.

Difícil seria separar uma situação e outra, explica. Única hipótese plausível seria demonstrar que realmente os atos ocorreram sem o conhecimento da Administração das empresas, sem a ordem efetiva de representante legal para que agissem de forma a provocarem o que de fato aconteceu”, comenta.

Ele explica que cada tipo de seguro tem a sua particularidade e, se algum tipo de reclamação de sinistro surgir, então os técnicos deverão se debruçar sobre os textos das apólices e tendo em mente as bases jurídicas daquele determinado contrato de seguro, as quais, através do CC/2002, artigo 762, encontram norma intransponível: “nulo será o contrato para garantir risco proveniente de ato doloso do segurado, do beneficiário, ou de representante de um ou de outro”. Então, o produto do crime e oriundo da administração da empresa jamais poderá ter a responsabilidade decorrente transferida para o contrato de seguro, seja ele qual for. “Seria imoral e antijurídico qualquer tipo de cobertura com este teor, conforme a lei citada”, finaliza.

No final de semana, o governo brasileiro concedeu entrevista coletiva para amenizar os impactos de imagem do setor de carnes, prestando esclarecimentos os mercados internacionais que importam dos frigoríficos locais. O Brasil é o maior exportação de carne do mundo, para inúmeros países. Todo os empresários do setor e membros do governo não podem esquecer que 80% da carne bovina é consumida no Brasil. Ou seja, não basta dar satisfação aos mercados que importam 20% da produção do Brasil. É preciso dar informações e transparência aos consumidores brasileiros. Um grupo pequeno foi fiscalizado. A obrigação é fiscalizar todos para ver se há irregularidades.

2017 promete ser um ano de muitas negociações na indústria de seguros, segundo estudo da KPMG International divulgado na última quarta-feira. De acordo com o relatório chamado “The New Deal: Driving Insurance Transformation with Strategy-aligned M&A”, 84% das companhias de seguros planejam fazer entre uma e três aquisições em 2017, enquanto 94% planejam pelo menos uma desinvestimento.

Os Estados Unidos são o principal destino nacional para aquisições, com quase um quarto dos 200 entrevistados apostando em fusões, seguido por China, com 12%. Em uma base regional, no entanto, as seguradoras estão mais focadas em aquisições potenciais na Ásia-Pacífico, com 47% dos entrevistados vendo oportunidades de aquisição, seguido pela América do Norte com 21%, de acordo com o relatório. “Este é um pouco de uma estratégia de curto prazo e longo prazo”, disse Ram Menon, principal parceiro mundial da consultoria de seguros KPMG.

“Com a maior participação de mercado no setor de seguros global, os EUA continuam a oferecer uma grande oportunidade para compradores e investidores que procuram a diversificação global de riscos e ganhos. A Ásia, por outro lado, representa um mercado de massa emergente onde as seguradoras podem encontrar variadas oportunidades de crescimento estratégico de longo prazo”.

A Europa Ocidental é vista como a região com mais ativos à venda, liderada pelo Reino Unido, Itália e Espanha, com 48% dos participantes buscando uma oportunidade de alienação para as suas empresas. Um dos entrevistados atribuiu isto principalmente ao impacto da Solvência II na Europa, que delineia um regime de capital baseado no risco para seguradoras e resseguradoras. Continua preocupando também as perspectivas de recuperação econômica na região, de acordo com o relatório. O relatório descobriu que 33% dos entrevistados atribuíram a atividade de M&A ao desejo de transformar o modelo de negócios, enquanto outros 33% querem aprimorar o modelo de negócios existente.

O mau desempenho dos negócios por unidades particulares foi citado como o principal motivador para desinvestimentos por 38% dos entrevistados, enquanto 19% citaram o desejo de vender ativos não essenciais como a razão número um para se desinvestir, de acordo com o relatório. A pesquisa foi encomendada pela KPMG ao Grupo Mergermarket, que entrevistou 200 tomadores de decisão de fusões e aquisições de seguros.

A resseguradora alemã Munich Reinsurance Co. prevê um lucro menor em 2017 do que no ano passado, com os preços fracos e investimento em tecnologia. O lucro líquido esperado está entre 2 bilhões e 2,4 bilhões de euros (2,1 bilhões a 2,5 bilhões de dólares) este ano, contra 2,6 bilhões de euros em 2016. Os preços de resseguro estão caindo há vários anos devido ao aumento da concorrência no setor e à falta de catástrofes naturais nos mercados desenvolvidos, o que geralmente impulsiona a demanda.

“Ainda não vimos o fundo do poço”, disse o presidente-executivo Nikolaus von Bomhard em entrevista coletiva. “Acreditamos que teremos chegado ao fundo em breve”. Seguradoras e resseguradoras têm procurado formas de racionalizar seus negócios em áreas como a automação do processamento de pedidos. As empresas temem o avanço das “insurtechs” e também das empresas de tecnologia e mídia social como a Amazon ou Facebook.

Munich Re e outros, como AXA e Aviva, estão investindo em insurtech. Mudanças na tecnologia exigirão que a Munich Re “estabeleça parcerias que anteriormente não seriam consideradas”, disse o ressegurador em comunicado na quarta-feira, explicando a menor orientação de lucros.

O mercado global de seguros não-vida (seguros gerais e responsabilidade) tem experimentado um forte crescimento nos últimos anos, registrando uma taxa de crescimento anual composta de 5,4% entre 2011 e 2015 para atingir um valor de US$ 2,03 trilhões, de acordo com dados da empresa de pesquisa MarketLine. O relatório da empresa mostra que os valores de mercado aumentaram em todas as regiões.

O crescimento global, entretanto, é impulsionado principalmente pelos aumentos salariais nos EUA e na China, ambos classificados nos três principais mercados do mundo. Como o maior mercado global representando quase 40% de toda a receita, o desempenho dos EUA terá sempre uma enorme influência no espaço de seguros como um todo e crescimento saudável, juntamente com a rápida expansão do mercado chinês cada vez mais influente.

Nicholas Wyatt, analista da MarketLine, afirmou em nota divulgada à imprensa: “O seguro automóvel é o maior segmento do mercado chinês de seguros não-vida, representando mais de 57% do seu valor. Em 2006, um aumento no número de carros na estrada, juntamente com alguns motoristas optando por cobertura mais cara e abrangente, criou um boom que não mostra sinais de parar.

“Nos Estados Unidos, o seguro imobiliário está em ascensão graças a fenômenos climáticos destrutivos, particularmente na Flórida, que responde por aproximadamente 14% de todas as perdas de catástrofes seguradas nos EUA. Em 2016, entre 12 e 17 tempestades foram antecipadas em todo o país com cerca de oito delas previstas para formar furacões.

O valor do seguro de propriedade está crescendo devido à incerteza causada por tais condições climáticas. “O mercado global está previsto para crescer a um CAGR de 5,9% entre 2015 e 2020 para chegar a um valor de US$ 2,71 trilhões e Wyatt acredita que há um grande espaço para o crescimento além disso.

“Seguro automóvel é confortavelmente o maior segmento do mercado e há ainda uma série de mercados consideráveis, amplamente inexplorados. Em países como a Indonésia e a África do Sul, o seguro de responsabilidade civil do automóvel não é um requisito legal e existe a possibilidade de que essas jurisdições possam alinhar a sua legislação com a de outras naç&oti lde;es, o que poderá servir de catalisador para o crescimento do mercado”.

Por Márcia Alves

Para orientar seus associados em relação a novas oportunidades de negócios, o Clube dos Corretores de Seguros de São Paulo (CCS-SP) convidou para o seu almoço mensal, no dia 14 de março, José Adalberto Ferrara, presidente da Tokio Marine Seguradora. O mentor do CCS-SP, Adevaldo Calegari, fez questão de registrar que a seguradora tem apoiado a entidade desde o início. “Nos registros históricos do Clube dos Corretores consta a participação da seguradora América Latina, hoje Tokio Marine, desde a fundação, em 1972”, disse.

No encontro realizado no restaurante do Circolo Italiano, Ferrara, acompanhado de demais membros da diretoria da empresa, demonstrou por meio de dados estatísticos que o setor de seguros não apenas resiste à crise econômica, como também permanece em crescimento e com boas perspectivas. Em 2015, quando o IPCA foi de 10,7% e o PIB de -3,7%, o seguro cresceu 4,8% (sem considerar os resultados de saúde e previdência). Em 2016, a economia continuou derrapando, com IPCA de 6,3% e PIB negativo de -3,6%, mas o mercado repetiu o feito e cresceu 2,4%.

Com base na projeção de melhoria de alguns indicadores econômicos, Ferrara aposta no bom desempenho do setor neste ano. A venda de veículos novos, por exemplo, que enfrentou quedas seguidas nos últimos dois anos, deverá crescer 4% neste ano, segundo projeção da Anfavea, passando de 2.039 milhões de unidades para 2.120 milhões. Já a taxa de desemprego, apesar do risco de ainda subir dos atuais 12% para 14% até o final do terceiro trimestre, começa a dar sinais de estabilização. “Por isso, não estou tão pessimista quanto alguns colegas. A retomada será lenta, é verdade, mas sustentável”, disse.

Para reforçar seus prognósticos positivos, Ferrara citou, ainda, a evolução do Índice de Confiança do Setor de Seguros (ICSS), medido pela Fenacor. Em queda constante, o ICSS voltou a subir a janeiro deste ano, registrando o seu patamar mais alto, alçando apenas em 2014, quando a situação econômica era melhor. Por fim, ele mostrou as projeções da CNseg, que indicam a possibilidade de crescimento da maioria dos ramos tanto em cenário pessimista quanto otimista: automóvel (3,3% a 6,8%); patrimonial – massificados (7,8% a 8,6%); pessoas coletivo (4,7% a 10,4%); e pessoas individual (22,4% a 34,6%).

As oportunidades

Com a perspectiva de melhoria da economia, resta aos corretores se concentrarem nas oportunidades de crescimento. Mas, onde elas estão? Segundo Ferrara, estão mais próximas e evidentes do que se imagina. No ramo de automóvel, por exemplo, o potencial é grande, com 35,9 milhões de veículos sem seguro. No residencial, ainda há muito campo, com 58,1 milhões de moradias sem seguro. Considerando que menos de 30% das pequenas e médias empresas estão seguradas, a oportunidade é grande: 3,5 milhões de pessoas. “Aqui está o caminho para produzirmos”, disse.

Mas, o caminho do crescimento passa por algumas ações do setor. Ferrara indica três: desenvolver a cultura de seguros, novos canais de distribuição e novos produtos para desenvolver o mercado. Ele garante que as três ações são praticadas pelo Tokio Marine. Recentemente, a seguradora desenvolveu uma plataforma digital, a “Tokio Marine no Varejo”, para que os corretores possam participar da venda de seguros massificados, que atualmente está concentrada em grandes redes varejistas.

A ideia é que os corretores indiquem o ponto de venda e a plataforma faça todo o restante do backoffice. “Pagamos comissão ao corretor que apresentou o ponto de venda e remuneramos o lojista. O corretor ainda pode acompanhar o quanto as lojas que credenciou venderam de produtos e quando tem comissão a receber”, disse. Outra novidade da Tokio Marine é o produto “Auto Roubo + Rastreador”, que oferece preço até 50% menor que a média de mercado, porque não inclui na cobertura básica o reparo do veículo em caso de colisão. “Mas paga o reparo do carro do terceiro e, em caso de roubo e recuperação do veículo do segurado, o custo de reparação. Além do sucesso de vendas, este produto está aumentando a retenção na carteira dos corretores”, disse.

E as novidades não param por aí. Além do seguro auto popular lançado no final do ano passado, a Tokio Marine também já está oferecendo uma linha de produtos de Vida para pessoa jurídica, que inclui o “Simples Vida” e o “Vida Convenções Coletivas”, entre outros. Em breve, a seguradora deverá lançar o “Vida Individual” para pessoa física. O portfólio da empresa é composto por mais de 40 produtos, incluindo grandes riscos, aeronáuticos, linhas financeiras, seguro rural, transporte, riscos diversos etc. “A nossa companhia é completa”, afirmou.

De acordo com Ferrara, corretores e clientes estão satisfeitos com a Tokio Marine. Com base nos dados de 18 pesquisas que medem, entre outros, a satisfação em sinistros, assistência 24 horas e o atendimento ao cliente, a seguradora alcançou o índice de 98% de satisfação geral de clientes e corretores. Com esta boa aceitação, a Tokio Marine subiu no ranking do mercado em 2016, saindo da sétima posição para a sexta, com crescimento de 7,5% em prêmios no período, enquanto o mercado cresceu 2,4% (sem VGBL, Saúde e Previdência).

Encerrando sua apresentação, Ferrara comentou o crescimento da seguradora desde a última vez que participou de almoço do CCS-SP, três anos atrás. “Nos últimos quatro anos, saltamos de R$ 1,6 bilhão em prêmios para R$ 4,1 bilhões. Por isso, quando voltarmos aqui em 2019, teremos alcançado R$ 5 bilhões em prêmios”, previu.