A Alper Consultoria e Corretora de Seguros adquiriu a TRR Corretora de Seguros, há 65 anos no mercado de consultoria e gestão de riscos e benefícios. Esta é a segunda aquisição da companhia em apenas 15 dias e a décima sexta sob a atual gestão, sendo a quinta na unidade de Benefícios e a maior transação da história recente da corretora. Os termos da transação preveem um pagamento de R＄ 60 milhões à vista no fechamento da transação e parcelas variáveis e condicionadas ao atingimento de metas de performance estipuladas no contrato. As parcelas serão apuradas e pagas anualmente entre 2024 e 2025. O valor total estimado da aquisição é de R＄ 95,5 milhões, informa em nota.

“Essa aquisição representa um marco significativo para a Alper, pois a TRR é um relevante player do mercado e trará inúmeras oportunidades de crescimento e expansão. Esse é o típico exemplo de uma aquisição em que 1+1 são 3, pois além das pessoas, vamos agregar uma carteira de clientes respeitada e todo o know-how em tecnologia, serviços e relacionamento. Estamos sempre atentos às oportunidades do mercado, mantendo nosso posicionamento como uma Companhia consolidadora. Essa é a nossa quinta aquisição em Benefícios e a décima sexta sob a minha gestão, e seguiremos assim”, diz Marcos Aurélio Couto, CEO da Alper.

A TRR, boutique de consultoria em seguros sediada em São Paulo, atende mais de 600 clientes, conta com uma equipe de 110 colaboradores altamente qualificados, e emitiu mais de R＄ 762 milhões em prêmios no ano passado, cerca de 77% desse montante na divisão de benefícios.

“Acabamos de adquirir a Agis, corretora de seguros para transportes focados no agronegócio e agora concluímos mais uma transação para uma frente de atuação bem consistente para nós, a de Benefícios. Isso demonstra o nosso comprometimento em buscar oportunidades de crescimento e expansão no mercado, em linha com a nossa estratégia de consolidação do setor. Além disso, a corretora possui um modelo de negócio com alta receita recorrente, o que reforça a estabilidade e previsibilidade da nossa receita”, acrescenta André de Barros Martins, VP de Benefícios da Alper e um dos maiores acionistas pessoa física da companhia. 

Alinhado ao compromisso de expansão e estratégia de fortalecimento do portfólio da Business Unit de Benefícios da empresa, o movimento reforça significativamente a posição da Alper no mercado que passará a contar com mais de 1,5 milhão de vidas e segue como um dos maiores players do setor de seguros. Com a aquisição, a BU de Benefícios passa a representar 45% da receita total da Alper. A Aquisição é um importante movimento de crescimento inorgânico, que traz escala neste segmento, fortalecendo significativamente a nossa posição no mercado perante parceiros e seguradoras.

O potencial de sinergias operacionais e comerciais, e um modelo de negócio com receita recorrente, reforça a estabilidade e previsibilidade da receita, que permitirão à Alper alcançar novos patamares de eficiência e rentabilidade. Além disso, a empresa vê grande potencial de venda cruzada com outros ramos de produtos que opera.

Fonte: Valor

A jornalista Adriana Cotias, do Valor, conta que a previdência privada perdeu pulso no primeiro semestre, mas já mostra sinais de reação. De janeiro a junho, os fundos que abrigam os recursos da categoria registraram resgates líquidos de R$ 3 bilhões, em comparação a ingressos de R$ 1,6 bilhão no mesmo período do ano passado, segundo dados da Anbima, que representa o mercado de capitais e de investimentos. Em 12 meses, o patrimônio da indústria cresceu 14,2%, para quase R$ 1,3 trilhão, pouco mais que a variação do CDI no período.

Já há, contudo, um prenúncio de melhora para a segunda metade deste ano, período que sazonalmente atrai mais dinheiro para o segmento, com uma captação líquida de R$ 1,7 bilhão até 14 de julho.

Mas se o bolo ainda não cresce a contento, a lógica de roubar a produção alheia é que tem movimentado a concorrência. Os números da Susep, até maio, mostram que alguns bancos continuam perdendo recursos para os planos vendidos por plataformas de varejo. Os que se defendem melhor têm apostado num canal de distribuição mais próximo com o cliente e abordado a previdência dentro do pacote de investimentos.

A seguradora XP Vida e Previdência levou sozinha R$ 3,0 bilhões líquidos em portabilidade externa e a do BTG Pactual, outros R$ 2,3 bilhões. A Bradesco Vida e Previdência cedeu R$ 1,6 bilhão líquido; a Brasilprev, R$ 1,7 bilhão; a Caixa Vida e Previdência, R$ 272,9 milhões; e a Zurich Brasil Santander, R$ 75,1 milhões. No rol das independentes, a Icatu perdeu R$ 3,4 bilhões até maio.

Na contramão, a Itaú Vida e Previdência ganhou liquidamente R$ 2,4 bilhões e a seguradora do Safra, R$ 107,9 milhões. Entre os grupos independentes, a SulAmérica contabilizou ingresso líquido de R$ 183,1 milhões.

“Os principais players têm olhando para a portabilidade de forma bem agressiva e fica esse rouba-monte”, resume Gustavo Ledimuth, responsável pela área de previdência do Santander. “Tem que estar muito focado na captação líquida, que traz crescimento, e olhar, sim, a portabilidade, para tanto trazer novos planos quanto defender o que tem aqui, no sentido de garantir a melhor alocação possível. O que faz o cliente levar a previdência para outro lugar normalmente é ou porque não está no plano adequado ao seu perfil ou porque está distante da empresa, do banco, da seguradora, fica sem referência, vem alguém do mercado e acaba mudando.”

O executivo afirma que quando compara o primeiro semestre de 2022 com o de 2023, a captação líquida cresceu cerca de 25%. Ele credita a maior produtividade à expansão da base de escritórios especializados em investimentos, o “AAA”, com uma força de vendas que alcançou 1,2 mil assessores em menos de um ano. Com R$ 80 bilhões em previdência na “joint-venture” Zurich Santander, ele espera dobrar a atração de dinheiro novo com um time mais maduro. “O banco elegeu a previdência no tema de investimento como um dos carros-chefes, criou o mantra que quem tem a previdência, tem a preferência do cliente”, afirma. “Gosto do produto porque além de ser um instrumento eficiente de planejamento tributário e de sucessão contribui para a construção do patrimônio e proteção para o futuro, com impacto social, educaci onal e financeiro.”

Ledimuth diz que a concorrência nos últimos anos, com a entrada de novos participantes, incomodou os grupos tradicionais e ocupou um espaço relevante. “Costumo olhar com bons olhos, fez a indústria se preocupar em trazer uma experiência cada vez melhor. Nós fomos provocados a criar nosso modelo de assessoria e isso nos deu potência e exclusividade no tema investimentos, que inclui a previdência.”

Perto do que saiu da indústria de fundos de maneira geral – com resgates líquidos de R$ 205 bilhões no primeiro semestre -, a previdência até que resistiu, diz Sandro Bonfim da Costa, superintendente de produtos da Brasilprev, a empresa de previdência da BB Seguros com a americana Principal e que tem o balcão do Banco do Brasil como seu canal de distribuição. “Reforça o conceito de realização de um projeto de médio e longo prazo que é quando o benefício fiscal se materializa”, diz.

Os resgates no pós-pandemia fazem todo sentido a seu ver. Foi um período em que a previdência mostrou o seu propósito de proteger as famílias, ajudou a atravessar um período difícil. “Se tem algo que a pandemia trouxe de positivo foi a percepção da importância de se ter uma reserva de investimentos, porque de um dia para o outro faltou fluxo financeiro. A arrecadação segue estável, as pessoas continuam colocando dinheiro todo mês, apesar de terem usado parte do patrimônio.”

Costa diz que a Brasilprev atraiu cerca de R$ 2,2 bilhões de captação líquida até maio. Apesar de perder recursos para a concorrência via portabilidade, ele entende que a possibilidade de migração entre seguradoras é saudável ao dar mobilidade para o cliente sem pênalti.

Com cerca de R$ 370 bilhões e a maior fatia do mercado, de 28,5% dos ativos, naturalmente a sua base tende a ser a mais atacada. “É razoável que as saídas sejam altas, mas as reservas seguem crescendo num ambiente controlado”, diz. “Há ações importantes de relacionamento com o cliente durante todo o ciclo de vida, o momento de retenção não se dá só quando o cliente pede a portabilidade.”

O executivo acrescenta que o grupo não tem restrição de usar só a BB Asset e tem hoje na grade 32 estratégias de investimentos de gestores externos. A ideia foi ter uma grade mais restrita mesmo, trazendo para a oferta as gestoras mais consolidadas.

Esse também foi o caminho da Bradesco Vida e Previdência, que fez uma abertura gradual para a oferta de terceiros e hoje tem cerca de 40 parcerias. “A gente não conseguiria a diligência necessária para acompanhar com a acurácia que gosta”, diz Estevão Scripilliti, diretor da companhia. “Foi mais seletivo e foi bom, a gente tomou menos susto no meio do cenário mais adverso.”

Depois de um primeiro semestre que estimulou o conservadorismo, com a Selic em 13,75% ao ano, incertezas com a troca de governo e os eventos de crédito corporativo de Americanas e Ligth, ele se mostra mais construtivo para a segunda metade do ano. “A queda da inflação e a expectativa de corte de juros, com a consequente melhora do emprego e da renda favorecem a formação de poupança, começa a ter mais disponibilidade de recursos”, afirma

Claudio Sanches, diretor de produtos de investimentos e previdência do Itaú Unibanco, diz que o período de julho a dezembro costuma ser de 10% a 12% melhor em termos de captação do que a primeira metade do ano. Vai depender do andar economia, afirma, mas costuma entrar mais dinheiro de bônus, 13º salário e o cliente que faz a declaração de Imposto de Renda completa busca reforçar o aporte para abater a contribuição feita via Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) – em que até 12% do rendimento tributável pode ser dedutível. “Quem está com as finanças mais equilibradas, investe no longo prazo e a previdência é um dos únicos produtos que tem a sazonalidade marcante no processo de captação.”

Com a percepção de que há uma melhor condição para o equilíbrio da economia – com o novo marco fiscal e a reforma tributária no Congresso -, “todo mundo está tirando a pressão e começando a ficar mais otimista”, prossegue Sanches. “Quando isso acontece, o investimento de longo prazo volta.” Se, por um lado, a previdência tem o benefício da menor tributação, que chega a 10% após 10 anos para quem opta pela tabela regressiva, por outro, se o resgate é feito antes do programado, o investidor acaba pagando uma alíquota salgada, de 35% em até dois anos. “Nas horas de muita incerteza, em movimentos de transição, as pessoas param de colocar o dinheiro na previdência e estacionam em algo mais conservador.”

Os aportes que começam a ganhar força no banco têm sido direcionados a planos ligados à renda fixa tradicional, com títulos pós-fixados ou com um pouco de crédito. “Se melhorou do ponto de vista da captação, do ponto de vista da diversificação ainda não há esse movimento. O cliente está indo para produtos bem conservadores, que não necessariamente são ideais para o longo prazo”, diz Sanches. Mas como na previdência é possível se movimentar por meio da portabilidade – sem ter que resgatar os recursos e pagar imposto -, o investidor consegue navegar bem se tiver uma boa assessoria, afirma, podendo se mexer quando tiver mais conforto.

Com mais de R$ 220 bilhões na previdência, o Itaú trouxe dinheiro novo para o segmento e também ganhou atalhos pela portabilidade. “Está muito relacionado a ter a visão do bolso inteiro do cliente, não só a previdência, sem meta de produto, mas no que é melhor do ponto de vista de alocação e isso vai claramente criando confiança”, diz Sanches. “Como a nossa plataforma é aberta [a produtos de terceiros], ele não vê razão para sair do Itaú e portar se tudo que tem no mercado, encontra aqui.”

Olhando pelo retrovisor, o ambiente macroeconômico sem crescimento de renda real que justifique a entrada de novos participantes, o desemprego alto e a necessidade de recorrer à reserva da previdência para pagar contas do dia a dia explicam o desempenho decepcionante da previdência no primeiro semestre, diz Marcelo Mello, CEO de Vida, Previdência e Investimentos da SulAmérica. Para o executivo, o segundo semestre pode ser um replay disso. “Acho difícil mudar, mesmo com uma Selic menor e o aumento da projeção do PIB. Até bater na renda e estabilizar as condições de crédito leva tempo.”

O IRB Re registrou prejuízo de R$ 10,4 milhões em maio deste ano, reduzindo prejuízo de R$ 273,1 milhões apurado no mesmo mês de 2022, segundo dados mensais enviados à Susep (Superintendência de Seguros Privados).

Os prêmios emitidos somaram R$ 518,6 milhões, ante R$ 564,2 milhões registrados em maio de 2022. Os prêmios retidos totalizaram R$ 465 milhões em maio de 2023, ante R$ 465,4 milhões sobre um ano antes. Já os prêmios ganhos chegaram a R$ 475,7 milhões ante R$ 480,8 milhões de um ano atrás.

O índice combinado ficou em 115,0% em maio deste ano, ante 163,1% no mesmo mês do ano passado. O índice combinado ampliado, por sua vez, ficou em 103,9% ante 155,1% apurado um ano antes.

A Superintendência Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (SG/Cade) aprovou de forma definitiva a compra, pela seguradora HDI, da operação da Liberty Seguros no Brasil.  

Para que a operação possa ser concluída, as partes aguardam aprovação da Superintendência de Seguros Privados (Susep). Até lá, cada empresa segue operando de forma independente. A HDI e a Liberty continuarão o seu trabalho sem mudanças nas ofertas de produtos e serviços. As relações comerciais também seguem inalteradas e a administração das seguradoras continua de maneira independente.

No início de julho o Cade comunicou a aprovação sem restrições da operação. Em 21.07.2023, essa passou a ser definitiva diante da ausência de oposição de terceiros e de avocação pelo Tribunal Administrativo do Cade.

“Seguiremos em frente com o nosso objetivo, que é oferecer produtos ainda mais competitivos, com um dos mais amplos portfólios do mercado. A Liberty preza muito pelo cliente e pelo relacionamento com os corretores, valores que também são a base do negócio da HDI”, diz Eduardo Dal Ri, CEO da HDI Seguros.

Cinco de um total de 17 propostas prioritárias para destravar o crescimento são oriundas do mercado segurador e serão discutidas no âmbito da Agenda de Reformas Financeiras – ciclo 23/24 do governo, segundo o Ministério da Fazenda.

Investimentos das entidades de previdência complementar; desenvolvimento do mercado de anuidades; uso do Seguro Garantia em licitações (concessões); ampliação do alcance do Seguro Rural;  e Regulamentação do PL 2.250/2023, que amplia garantia nas operações de crédito, são as propostas do setor que constam da nova agenda, que inclui ainda sugestões dos mercados de capitais e de crédito.

Ao todo, 120 propostas, sugeridas ao governo por 40 entidades empresariais, foram apresentadas para discussão pelos grupos de trabalho criados no âmbito da Iniciativa do Mercado de Seguros (IMS) ou do Iniciativa de Mercado de Capitais (IMK). A escolha das 17 propostas pelo governo se deveu aos impactos maiores que podem produzir a curto prazo. 

Ao participar da reunião inaugural da Agenda de Reformas Financeiras, ocorrida hoje (20/7), na sede do Ministério da Fazenda no Rio, o ministro Fernando Haddad destacou que as reformas microeconômicas, ao lado da reforma tributária, são de extrema relevância para estabelecer um novo horizonte para a economia brasileira, que tem oportunidade de deslanchar “se fizermos aquilo que precisa ser feito em favor do desenvolvimento do País.” Sem endereçar essas reformas, o País não conseguirá crescer e as tensões sociais logo vão ser acirrar de novo.

Representantes da Confederação Nacional das Seguradoras (CNseg), que participaram do encontro, elogiaram a disposição de diálogo do governo e de promover reformas. “É muito importante o permanente diálogo entre o governo e representantes da sociedade, e em particular dos setores regulados. Todos temos o mesmo objetivo, que é o desenvolvimento econômico e social do Brasil. E soluções criadas a partir de várias visões são as que entregam os melhores resultados”, assinalou Alexandre Leal, diretor Técnico e de Estudos da CNseg.

Esteves Colnago, diretor de Assuntos Legislativos da CNseg, acrescentou que eventos como este são de suma importância para a promoção do desenvolvimento econômico e um exemplo de parceria público privada. 

Para o Superintendente da Susep, o diálogo entre os diversos atores é imprescindível para o sucesso dos projetos priorizados. “O amplo diálogo deve ser uma constante entre o setor público e o setor privado, sendo essa uma das marcas da atual gestão da Susep, que vem realizando reuniões com diversos atores, com o objetivo de colher contribuições para o desenvolvimento do setor segurador brasileiro”, destacou Octaviani.

Em uma próxima etapa da ação, serão compostas equipes temáticas para tratar dos projetos, compostas por representantes do setor público e do setor privado. A expectativa é que as reuniões das equipes sejam encerradas em junho de 2024, quando deverão ser entregues os relatórios finais. Na sequência, as sugestões deverão ser transformadas em projetos de lei e medidas provisórias, para análise do Congresso Nacional.