As vendas globais totais de seguros diminuíram 0,8% em termos reais em 2011, para US$ 4,597 trilhões. Enquanto os seguros não vida (ramos elementares) apresentaram expansão de 1,9%, puxados pelo crescimento da economia dos mercados emergentes, os prêmios de seguros de vida globais caíram 2,7%.
Os nímeros fazem parte do tradicional estudo da Swiss Re, divulgado anualmente e que serve de base para pautar todos o mundo sobre a indústria de seguros. De acordo com a publicação, os níveis de capital e margem de solvência permaneceram sólidos apesar do aumento das catástrofes naturais e queda de taxas de juros. No entanto, as vendas e a lucratividade recuaram.
Os prêmios globais de seguros não vida cresceram 1,9% em 2011, para US$ 1,97 trilhões. Nos mercados emergentes, as vendas de seguros não-vida mantiveram robusto crescimento, com índice de 8,6%, apoiado por forte expansão econômica. Os mercados industrializados registraram crescimento marginal de 0,5%, suportado pelo aumento das taxas em algumas regiões e linhas de negócios. No entanto, a recessão em curso na Europa e a economia fraca em os EUA reduziu a demanda por cobertura de seguro.
Daniel Staib, um dos autores do estudo, diz: “O crescimento do ramo de não-vida nos mercados avançados tem sido suportado por aumentos graduais das taxas nas linhas pessoais de negócios e em regiões afetadas por grandes catástrofes naturais. Apesar do ambiente adverso em 2011, o capital das companhias se mantém dentro das margens de solvência, colocando a indústria em uma posição forte para crescer de forma sustentada no futuro.
Já as venda de seguros de vida aprensentou queda de 2,7% em todo o mundo, para US$ 2,6 trilhões. No entanto, muitos mercados continuaram a mostrar o crescimento das empresas. Na verdade, o declínio foi causado principalmente por alguns poucos mercados com grande representatividade, onde os prêmios de seguro caíram abruptamente. Nos mercados industrializado, os prêmios caíram 2,3% em termos globais, apesar de prêmios crescerem nos EUA e Japão, os dois maiores mercados. Nos EUA, os prêmios de novos negócios de seguro de vida se recuperaram, liderados por uma forte demanda por produtos de anuidade variável, com garantias. No Japão, as vendas de cada vida inteira políticas reforçadas e produtos de anuidade recuperado. No entanto, os mercados avançados sofreram um forte declínio de força em seguros de vida na Europa Ocidental.
Regulamentações mais rígidas sobre a distribuição de bancassurance na China e na Índia, os dois maiores mercados emergentes, levaram a um declínio geral de 5,1% em prêmios nos mercados emergentes de vida. No entanto, outras regiões emergentes como a América Latina e Oriente Médio apresentaram um crescimento saudável e contínuo, apesar de penetração dos seguros no Oriente Médio continuar a ser muito baixo em comparação com outros mercados emergentes.
Quanto à rentabilidade, Staib explica: “A rentabilidade da indústria de seguro de vida se estabilizou, mas continua baixa. Taxas de juros baixas permanecem a questão-chave para o setor de seguro de vida, afetando o retorno do investimento e corroendo a rentabilidade dos produtos de garantia”.
As perspectivas para 2012 são de crescimento moderado. Em não-vida, o crescimento robusto nos mercados emergentes e elevação de preços são esperados para apoiar crescimento das receitas. No entanto, a virada do ciclo de preços provavelmente será gradual e limitada a certos mercados e linhas de negócios.
A estagnação nos mercados industrializados pesará sobre a demanda de seguro de vida e seguros não-vida. No entanto, o crescimento dos prêmios de seguro de vida é prioritário para dar o ritmo no avanço dos mercados emergentes. Na Índia e na China, as seguradoras já estão se adaptando às novas regras, reestruturando seus canais de distribuição e produtos as novas determinações dos órgão reguladores.
Em outros mercados emergentes, como o Brasil, por exemplo, a estratégia das companhias é alertar a população sobre os benefícios do seguro de vida. Para que haja realmente um aumento, é preciso que a população continue apresentando ganho de renda.
Os produtos de poupança e seguro de vida atrelados ao crédito, em particular, são as principais apostas em países da América Latina. Taxas de juros baixas vão continuar a ser um desafio para a indústria de seguros inteira. “2011 não foi um ano marcado pelo crescimento, mas 201 deve ser bem melhor para o segmento de ramos elementares em termos mundiais e uma retomada das vendas de vida nos mercados da China e Índia”, diz Kurt Karl, economista chefe da Swiss Re. O estudo inclui 84 mercados onde os dados ou estimativas para 2011 estão disponíveis, que respondem por 99% do volume de prêmios global. Globalmente, o relatório é baseado em 147 mercados de seguros.
O estudo completo esta no link http://www.swissre.com/sigma/Sigma_32012_World_insurance_in_2011.html
