MGA Valio prevê superar R$ 100 milhões em 2026 e leva ao seguro a lógica do mercado financeiro

João Paulo Gouveia Conde e André Romani Taterka se conhecem desde os seis anos de idade. Taterka construiu quase 20 anos de carreira no Santander, onde os amigos de infância viraram colegas de trabalho. Conde seguiu depois como sócio de gestoras de asset e wealth management. Quando decidiram empreender juntos, levaram do mercado financeiro dois hábitos: ler o balanço antes de qualquer outra coisa e construir sociedade com quem divide o risco.

O resultado é a Valio Seguros, uma MGA (Managing General Agent) que desenvolve produtos, estrutura operações e administra carteiras em parceria de longo prazo com a BS2 Seguros, responsável pela emissão das apólices. A empresa prevê encerrar 2026 com mais de R$ 100 milhões em arrecadação e já soma mais de R$ 300 milhões arrecadados desde o início da operação em 2021.

A Valio atua em seguro garantia, fiança locatícia para empresas, bancassurance, principalmente com a oferta de prestamista e vida em grupo com capital global, além de RD Equipamentos. E vem mais por ai, com projetos de novas linhas já no forno para atender a demanda por proteção voltadas a novos riscos, como estudos sobre perdas causadas por mudanças climáticas.

A herança do mercado financeiro aparece na forma como a empresa organiza o time. Os heads de cada vertical são especialistas em suas áreas e participam do resultado da operação que lideram, desenho comum em bancos de investimento e gestoras e ainda raro no seguro. “Quando quem lidera a vertical participa do resultado, cada risco é analisado como se fosse o próprio patrimônio. Isso dá segurança a toda a cadeia”, afirma Conde.

Garantia é crédito

No seguro garantia, ramo que atraiu novos participantes e vive concorrência acirrada, a Valio aposta no que os sócios sabem fazer: analisar crédito. O olhar treinado do time para balanços dá agilidade às respostas. A empresa seleciona os negócios em que o preço remunera adequadamente o risco, especialmente em garantia e fiança locatícia, e considera na análise a qualidade do tomador, o prazo das obrigações e a capacidade da estrutura de responder a um sinistro. “Garantia é, no fundo, uma análise de crédito. Um time acostumado a ler balanço sabe onde olhar e decide com rapidez e segurança”, diz Conde.

Operações estruturadas

É também no mercado financeiro que está a origem do gosto dos sócios por operações estruturadas. A Valio realizou operações de LRS (Letras de Risco de Seguro) em conjunto com a BS2 Seguros e a Galápagos e trabalha com estruturas que utilizam colaterais, inclusive recebíveis. Ter um banco entre os parceiros amplia o que a empresa consegue desenhar. “Gostamos dos negócios que exigem estrutura: colateral, recebíveis, desenho sob medida. É onde a nossa experiência no mercado financeiro faz mais diferença”, afirma.

Bancassurance e RD Equipamentos

A frente de bancassurance é comandada por Ricardo Ribeiro, executivo com longa trajetória no segmento bancário. A estratégia é crescer com uma rede diversificada de parceiros: bancos médios, braços financeiros de montadoras e de fabricantes de equipamentos, e FIDCs, inclusive no consignado privado.

Em RD Equipamentos, a área é liderada por Roberto Martins Ferreira, que montou do zero a operação de seguros de um banco relevante no financiamento de equipamentos. Antes disso, esteve do outro lado da bancada e conhece por dentro a rotina do corretor de RD. O foco inicial está em máquinas agrícolas, florestais e de construção, a chamada linha amarela, com avanço junto a financiadores e revendedores. O momento do agronegócio pede mais atenção na seleção dos riscos, mas os sócios enxergam potencial de longo prazo na carteira.

Fiança e plataforma própria

Na fiança locatícia empresarial, vista como via de diversificação dentro das linhas financeiras, a Valio reforçou a subscrição com a chegada de Márcio Lima como subscritor-chefe. A empresa também tem plataforma digital própria, em fase final de desenvolvimento, pensada para dar velocidade a corretores e parceiros.

Para sustentar o crescimento, a Valio conta com a parceria com a BS2 Seguros e com um painel de resseguradores locais e internacionais, relação que, segundo Conde, tem garantido capacidade para novos negócios.

A engenharia do mercado financeiro transformou a Valio de uma operação de nicho em uma plataforma única, com presença em seguro garantia, fiança locatícia, bancassurance e RD Equipamentos. “A Valio quer ser a parceira de quem precisa de seguro com inteligência de crédito”, resume Conde.