O Hanover Insurance Group concordou em vender o Chaucer, seu negócio de especialidades internacionais focado no Lloyd’s, para a China Reinsurance Group Corp por um total de US$ 950 milhões. A seguradora disse que a transação permitirá que ela se concentre em expandir seus negócios domésticos. A Hanover adquiriu a Chaucer em 2011 em um negócio de US $ 474 milhões.
“Nossa decisão de vender a Chaucer seguiu uma extensa revisão estratégica e uma consideração cuidadosa”, disse John C. Roche, presidente e diretor executivo da The Hanover. “Esta transação nos permitirá aproveitar o momento de crescimento em nossos negócios de propriedades e acidentes domésticos, à medida que continuamos avançando nossa estratégia de longo prazo e proporcionando retornos ainda melhores aos acionistas.”
O preço de compra inclui uma contraprestação em dinheiro da China Re de US$ 865 milhões e um dividendo pré-assinatura da Chaucer de US$ 85 milhões, recebido no segundo trimestre deste ano.
A transação está prevista para ser fechada no final deste ano ou no primeiro trimestre do próximo ano. O fechamento está sujeito a aprovações regulatórias, incluindo a Autoridade de Regulamentação Prudencial, o Lloyd’s de Londres, e exigiu aprovações das entidades reguladoras da República Popular da China, além da aprovação dos acionistas da China Re.
A consideração total, ajustada para o dividendo pré-assinatura, representa um múltiplo de 1,66 vezes o patrimônio tangível da Chaucer de US $ 520 milhões em 30 de junho de 2018.
A Hanover estima que a venda resultará em um ganho líquido após os impostos GAAP, que será registrado em operações descontinuadas na execução da venda.
