Fonte: Insurance Insider US
A Liberty Mutual está em negociações para adquirir a operação de seguros da Austral no Brasil. Segundo informações publicadas pelo Insurance Insider US, as conversas estão concentradas na Austral Seguradora, enquanto a Austral Re, braço de resseguros do grupo, permaneceria independente.
A eventual aquisição marcaria um reforço importante da presença da Liberty no Brasil, pouco mais de três anos depois de o grupo norte-americano reduzir sua atuação no varejo latino-americano. A carteira da Austral Seguradora está concentrada em riscos corporativos e inclui linhas como seguro garantia, energia, D&O (responsabilidade de administradores) e E&O (responsabilidade profissional).
Segundo a publicação, a Austral Seguradora registrou aproximadamente US$ 240 milhões em prêmios líquidos emitidos no ano passado. A Austral é controlada pela gestora Vinci Partners, por meio de seu Fundo II.
A Liberty Mutual, com sede em Boston, vendeu há cerca de três anos suas operações de seguros para pessoas físicas e pequenas empresas no Brasil, Chile, Colômbia e Equador para a HDI, do grupo alemão Talanx. O negócio foi avaliado em aproximadamente US$ 1,4 bilhão.
Apesar da venda, a Liberty manteve presença na América Latina em negócios como resseguro facultativo e por contrato, além de seguro garantia, e vem ampliando essa atuação desde então. Há pouco mais de dois anos, o grupo também fechou acordo para adquirir a colombiana JMalucelli Travelers Seguros, especializada em garantia.
A Austral Seguradora já esteve anteriormente no radar de potenciais compradores. Em 2018, veículos brasileiros noticiaram que a Argo avaliava a aquisição da companhia.
Procurada pelo Insurance Insider, a Liberty Mutual informou que não comenta rumores ou especulações de mercado. Austral e Vinci Partners não responderam aos pedidos de manifestação feitos pela publicação.
Movimento acompanha onda de M&A na América Latina
A possível operação ocorre em um momento de maior movimentação de fusões e aquisições no mercado segurador latino-americano. Segundo o Insurance Insider, as transações deste ano na região têm se concentrado mais em companhias de seguros do que em corretoras.
Entre as operações recentes, a Everest vendeu sua unidade de varejo no México para a Fairfax e as operações colombianas para a AIG. A companhia também estaria buscando um comprador para seu negócio no Chile.
Outro processo relevante envolve a Prudential, que trabalha com o Morgan Stanley na venda de suas operações no Brasil e no México, que somam cerca de US$ 1,6 bilhão em prêmios.
No caso da Austral, porém, a estrutura em negociação é específica: a Austral Seguradora seria adquirida pela Liberty, enquanto a Austral Re ficaria fora da transação e continuaria independente, segundo as fontes ouvidas pela publicação.
